Was sind die verschiedenen Arten von Anlagerisiken?
Es gibt viele Arten von Anlagerisiken, unter anderem Branchenrisiken, Geschäftsrisiken, Liquiditätsrisiken, Finanzrisiken, Steuerrisiken und systemische Risiken wie politische Risiken, Marktrisiken, Zinsrisiken und Inflationsrisiken. Ein Anleger muss in der Regel verstehen, was als Risiko-Rendite-Kompromiss bezeichnet wird. Dies bedeutet, dass die Entschädigung für eine Anlage in etwa dem Umfang des eingegangenen Risikos entspricht. Das heißt, Anlagen mit einer geringen Ausfallwahrscheinlichkeit werden wahrscheinlich niedrige Renditen erzielen, und höhere Anlagerisiken können höhere Renditen erzielen. Daher steht die Risikotoleranz bei vielen Anlegern in der Regel im Vordergrund, bevor sie Investitionen tätigen.
Ein Anleger, der sein Portfolio beispielsweise auf einen Sektor konzentriert, ist wahrscheinlich mit Branchenrisiken konfrontiert. Brancheninvestitionsrisiken beinhalten die Möglichkeit des Eintretens eines Ereignisses, das sich gleichzeitig nachteilig auf Unternehmen in derselben Wirtschaftsbranche auswirken kann. Beispielsweise könnte eine große Kreditkrise zu einem Rückgang vieler Aktien von Unternehmen führen, die Finanzdienstleistungen anbieten.
Systemrisiken, auch als systematische Risiken bezeichnet, sind Risiken, die einen gesamten Markt oder ein ganzes System betreffen. Wirtschaftskrisen, Zinssätze, politische Turbulenzen und andere Faktoren können systematische Risiken verursachen. Systematische Risiken sind grundsätzlich keine diversifizierbaren Risiken. Dies bedeutet, dass selbst eine Diversifizierung möglicherweise nicht dazu beiträgt, diese Art von Risiken zu vermeiden. Daher ist die Absicherung die übliche Methode, mit der Anleger versuchen, systemische Risiken zu überwinden.
Im Wesentlichen verwenden Anleger Absicherungsstrategien, um die Volatilität durch den Einsatz von Instrumenten wie Optionen oder Futures auszugleichen. Zum Beispiel könnte ein Anleger, der bestimmte Wertpapiere besitzt, Terminkontrakte haben, um sie in Zukunft zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Auf diese Weise kann er oder sie selbst dann, wenn diese Wertpapiere einen erheblichen Marktwert verlieren, sie zu einem festgelegten Preis verkaufen, was das Risiko verringert - möglicherweise sogar aufhebt - und es ihm oder ihr ermöglicht, einen Gewinn zu verbuchen.
Darüber hinaus besteht ein politisches Risiko in der Regel in Ländern mit einem instabilen politischen Umfeld. Diese Länder können unter anderem schwere Unruhen erleiden, die viele dort getätigte oder an diese Länder gebundene Investitionen beeinträchtigen können. Grundsätzlich ist die Preisvolatilität die tägliche Preisschwankung eines Marktes, die manchmal in die falsche Richtung schwankt und dabei eine gute Größe des Portfolios eines Anlegers zunichte macht.
Anleiheinvestoren sind Zinsrisiken ausgesetzt. Wenn beispielsweise die Zinssätze steigen, kann der Wert der Anleihenbestände fallen. Viele festverzinsliche Anlagerisiken werden auch durch eine steigende Inflation verursacht, da dadurch ihre Werte sinken.
Ein Liquiditätsrisiko besteht beispielsweise dann, wenn ein Markt keine Käufer bereit ist. Dies kann es einem Anleger erschweren, Vermögenswerte zum gewünschten Zeitpunkt in Bargeld umzuwandeln. Darüber hinaus birgt der aktive und / oder gehebelte Aktienhandel höhere Anlagerisiken, die für viele risikoaverse Personen wahrscheinlich nicht geeignet sind. Dies liegt an den täglichen Schwankungen des Aktienmarktes, die manchmal extrem sein können. Risikoaverse investieren in der Regel einen größeren Teil ihrer Mittel in Anlagen mit relativ geringem Risiko, z. B. Staatsanleihen, versicherte Sparkonten mit geringen Renditen und so weiter.