Was sind Austauschfonds?

Börsenfonds sind Aktienfonds, mit denen einzelne Anleger ihr Eigentum an einer einzelnen Aktie für Einheiten im Exchange -Fonds zu einem gegenseitig vereinbarten Austauschsatz austauschen können.Die Swap -Natur der Transaktion bedeutet, dass Austauschfonds auch als Swap -Fonds bezeichnet werden.Sie ermöglichen einzelnen Anlegern, ihre Investitionsdiversifizierung steuereffizient zu erhöhen, da die Kapitalertragssteuerschuld des einzelnen Anlegers effektiv verschoben wird.

In Bezug auf ihren Hauptzweck werden Austauschfonds häufig an Anleger als Lösung für konzentriertes Wohlstand vermarktet.Sie werden manchmal fälschlicherweise mit Börsenhandelfonds verwechselt.Die beiden Produkte sind jedoch ganz unterschiedliche Investmentfahrzeuge.Ein wesentlicher Unterschied besteht darin, dass Exchange -Fonds nicht an einem offiziellen Börsen aufgeführt sind und daher nicht öffentlich gehandelt werden können.

Die in einen Börsenfonds ausgetaute Aktie ist für steuerliche Zwecke kein Verkauf, und es ist daher kein steuerpflichtiges Ereignis.Dies ermöglicht dem Anleger, die Zahlung einer Kapitalertragssteuer zu verschieben, bis dieser Anleger die Einheiten im Exchange -Fonds verkauft.Zu diesem Zeitpunkt wird die Steuer vom Anleger über die Differenz zwischen dem Verkaufspreis der Einheiten und den ursprünglichen Kosten der Aktien, die in den Austauschfonds eingetauscht wurden, zu zahlen.Sie existieren seit fast 50 Jahren, sind jedoch in den späten neunziger Jahren erheblich an der Anzahl und dem Wert gewachsen.Dies war das Ende des Technologiebooms, als viele Personen in einer einzigen oder begrenzten Anzahl von Technologieunternehmen erhebliche Aktien angehäufen.

Austauschfonds können entweder privat oder öffentlich sein.Private Exchange -Fonds besitzen private, nicht börsennotierte Unternehmen, während öffentliche Börsenfonds börsennotierte Aktien besitzen.Es gibt eine Reihe großer Betreiber, die den einen oder anderen Fondsart zur Verfügung stellen.Darüber hinaus gibt es zahlreiche kleine Austauschfonds, die von mehreren Personen gebildet werden, von denen jede das gleiche Problem in Form von Wohlstand hat, die auf einen oder einige wichtige Aktien konzentriert sind.Sie bilden gemeinsam eine begrenzte Partnerschaft und tauschen einige ihrer Aktien als Gegenleistung für Einheiten im Fonds in den Fonds aus.Dies liegt daran, dass Aktien, die von einem Börsenfonds gehalten werden, wahrscheinlich nicht vor sieben Jahren verkauft werden.Um IT -Kapitalertragsteuerschuld zu minimieren, muss ein Börsenfonds mindestens sieben Jahre lang das Eigentum an seinen Aktien behalten.