Hva er utvekslingsmidler?

Exchange -midler er aksjemidler som lar enkeltinvestorer bytte eierskap til en individuell aksje for enheter i utvekslingsfondet til en gjensidig avtalt børsnoter. Transaksjonens bytte betyr at utvekslingsmidler også er kjent som SWAP -midler. De lar enkeltinvestorer øke sin investeringsdiversifisering på en skatteeffektiv måte siden kapitalgevinstet skatteplikt for den enkelte investor effektivt blir utsatt.

Å gjenspeile deres primære formål, markedsføres utvekslingsmidler ofte til investorer som en løsning på konsentrert formue. De er noen ganger feilaktig forvirret med børshandlede midler; Men de to produktene er ganske forskjellige investeringskjøretøyer. Et hovedpunkt for forskjell er at utvekslingsmidler ikke er oppført på en offisiell utveksling og derfor ikke kan omsettes offentlig.

Aksjen som byttes inn i et utvekslingsfond er ikke et salg for skatteformål, og det er derfor ikke en skattepliktig hendelse. Dette tillater investeringenr for å utsette betaling av en hvilken som helst kapitalgevinstskatt inntil den investoren selger enhetene i utvekslingsfondet. På det tidspunktet vil skatten betales av investoren om forskjellen mellom salgsprisen på enhetene og de opprinnelige kostnadene for aksjene som ble byttet ut i Exchange Fund.

Exchange -midler er unike for USA. De har eksistert i nesten 50 år, men vokste betydelig i antall og verdi på slutten av 1990 -tallet. Dette var slutten på teknologibommen, da mange individer samlet betydelig aksje i et enkelt eller begrenset antall teknologiselskaper.

Utvekslingsmidler kan være private eller offentlige. Private Exchange -midler eier private, unoterte selskaper, mens Public Exchange -midler eier børsnoterte aksjer. Det er en rekke store operatører som leverer den ene eller den andre typen fond. I tillegg er det mange små utvekslingsmidler dannet av flere INDividuals, som hver har samme sak i form av rikdom konsentrert i ett, eller noen få, store aksjer. De danner samlet et begrenset partnerskap, og bytter noe av aksjene sine i fondet i retur for enheter i fondet.

Utvekslingsmidler kan også tillate at enkeltpersoner kan lette oppholdet av en individuell aksje uten å bryte innlåsingsbegrensninger. Dette er fordi aksjer som holdes av et utvekslingsfond, sannsynligvis ikke vil selges før syv år. For å minimere det kapitalgevinst skatteplikt, må et utvekslingsfond beholde eierskap til aksjene i minst syv år.