Co jsou burzovní fondy?

Výměnné fondy jsou akciové fondy, které umožňují jednotlivým investorům vyměnit si své vlastnictví jednotlivých akcií za jednotky ve směnném fondu za vzájemně dohodnuté směnné míry. Swapová povaha transakce znamená, že burzovní fondy jsou také známé jako swapové fondy. Umožňují jednotlivým investorům zvýšit jejich diverzifikaci investic daňově efektivním způsobem, protože kapitálové získávání daně od jednotlivého investora je účinně odložena.

Odrážející jejich primární účel jsou burzovní fondy běžně uváděny na investory jako řešení koncentrovaného bohatství. Někdy jsou mylně zaměňováni s fondy obchodovanými na burze; Ale oba produkty jsou zcela odlišná investiční vozidla. Jedním z hlavních rozdílů je, že burzovní fondy nejsou uvedeny na oficiální burze, a proto nelze veřejně obchodovat. To umožňuje investor odložit platbu jakékoli daně z kapitálových výnosů, dokud tento investor neprodá jednotky ve směnném fondu. V tomto okamžiku bude daň splatná investorem o rozdílu mezi prodejní cenou jednotek a původními náklady na akcie, které byly vyměněny do burzovního fondu.

Exchange Fonds jsou pro Spojené státy jedinečné. Existovaly téměř 50 let, ale na konci 90. let vzrostly výrazně v počtu a hodnotě. To byl konec technologického rozmachu, kdy mnoho jednotlivců shromáždilo významný zásoby v jediném nebo omezeném počtu technologických společností.

Výměnné fondy mohou být soukromé nebo veřejné. Fondy soukromé burzy vlastní soukromé, nekótované společnosti, zatímco veřejné burzy vlastní veřejně obchodované akcie. Existuje řada velkých operátorů, kteří poskytují jeden nebo druhý typ fondu. Kromě toho existuje mnoho malých výměnných fondů vytvořených několika INDIviduals, z nichž každý má stejný problém ve formě bohatství soustředěného v jednom nebo několika hlavních zásobách. Společně tvoří komanditní partnerství a některé své akcie zaměňují do fondu na oplátku za jednotky ve fondu.

Výměnné fondy mohou také umožnit jednotlivcům odlehčit jejich držení jednotlivých akcií bez porušení omezení uzamčení. Je to proto, že akcie držené ve výměnném fondu je nepravděpodobné, že se budou prodávat před sedmi lety. Aby se minimalizoval daňovou povinnost kapitálových výnosů, musí si burzovní fond ponechat vlastnictví svých akcií po dobu nejméně sedmi let.