Wat zijn uitwisselingsfondsen?
Wisselfondsen zijn aandelenfondsen waarmee individuele beleggers hun eigendom van een individuele aandelen kunnen ruilen voor eenheden in het uitwisselingsfonds tegen een wederzijdse ruilpercentage. Het swap -karakter van de transactie betekent dat uitwisselingsfondsen ook bekend staan als swap -fondsen. Ze stellen individuele beleggers in staat om hun investeringsdiversificatie op een fiscale efficiënte manier te vergroten, omdat de vermogenswinstbelastingaansprakelijkheid van de individuele belegger effectief wordt uitgesteld.
Als gevolg van hun primaire doel, worden uitwisselingsfondsen vaak op de markt gebracht aan beleggers als een oplossing voor geconcentreerde rijkdom. Ze worden soms ten onrechte verward met uitwisselingsgebouwde fondsen; Maar de twee producten zijn nogal verschillende investeringsvoertuigen. Een belangrijk punt van verschil is dat uitwisselingsfondsen niet worden vermeld op een officiële uitwisseling en daarom niet beursgenoteerd kunnen worden verhandeld.
Het aandeel dat in een uitwisselingsfonds wordt verwisseld, is geen verkoop voor belastingdoeleinden, en daarom is het geen belastbaar evenement. Hierdoor staat de Investo toer om de betaling van eventuele vermogenswinstbelasting uit te stellen totdat die belegger de eenheden in het Exchange Fund verkoopt. Op dat moment zal de belasting door de belegger verschuldigd zijn over het verschil tussen de verkoopprijs van de eenheden en de oorspronkelijke kosten van de aandelen die in het Exchange Fund werden verwisseld.
Wisselingsfondsen zijn uniek voor de Verenigde Staten. Ze bestaan al bijna 50 jaar, maar groeiden aanzienlijk in aantal en waarde in de late jaren 1990. Dit was het einde van de technologieboom, toen veel personen aanzienlijke aandelen verzamelden in een enkel of beperkt aantal technologiebedrijven.
Fondsen kunnen privé of openbaar zijn. Private Exchange -fondsen eigen particuliere, niet -vermelde bedrijven, terwijl openbare uitwisselingsfondsen eigen beursgenoteerde aandelen bezitten. Er zijn een aantal grote operators die het ene of het andere type fonds verstrekken. Bovendien zijn er tal van kleine uitwisselingsfondsen gevormd door verschillende IndIVIDUALEN, die elk hetzelfde probleem hebben in de vorm van rijkdom geconcentreerd in één of enkele, grote aandelen. Ze vormen gezamenlijk een beperkt partnerschap en ruilen een deel van hun aandelen in het fonds in ruil voor eenheden in het fonds.
Funds-fondsen kunnen individuen ook in staat stellen om een individuele voorraad te verlichten zonder lock-upbeperkingen te overtreden. Dit komt omdat het onwaarschijnlijk is dat de aandelen van een uitwisselingsfonds vóór zeven jaar worden verkocht. Om de belastingverplichting te minimaliseren, moet een uitwisselingsfonds ten minste zeven jaar eigendom van zijn aandelen behouden.