교환 기금이란 무엇입니까?

Exchange 펀드는 개별 투자자가 상호 합의 된 교환 비율로 Exchange Fund의 개별 주식 소유권을 교환 할 수있는 주식 기금입니다. 거래의 스왑 특성은 교환 자금이 스왑 펀드라고도 함을 의미합니다. 이를 통해 개인 투자자의 자본이 이익을 얻기 때문에 개인 투자자는 세금 효율적인 방식으로 투자 다각화를 늘릴 수 있습니다.

그들의 주요 목적을 반영하는 교환 자금은 일반적으로 집중된 부를위한 솔루션으로 투자자들에게 판매됩니다. 그들은 때때로 교환 거래 자금과 잘못 혼동된다. 그러나 두 제품은 상당히 다른 투자 수단입니다. 한 가지 주요 차이점은 교환 자금이 공식 거래소에 상장되지 않으므로 공개적으로 거래 될 수 없다는 것입니다.

교환 기금으로 교체 된 주식은 세금 목적으로 판매가 아니므로 과세 대상이 아닙니다. 이것은 투자를 허용합니다r 투자자가 Exchange Fund에서 단위를 판매 할 때까지 자본 이득세의 지불을 연기합니다. 이 시점에서, 세금은 단위의 판매 가격과 Exchange Fund로 교체 된 주식의 원래 비용 사이의 차이에 대해 투자자가 지불 할 것입니다.

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교환 자금은 미국에 고유합니다. 그것들은 거의 50 년 동안 존재했지만 1990 년대 후반에 상당히 증가했습니다. 많은 사람들이 단일 또는 제한된 수의 기술 회사에서 상당한 주식을 모았을 때 기술 붐의 끝이었습니다.

교환 자금은 개인 또는 공개 일 수 있습니다. 개인 교환 기금은 개인의 비상장 기업을 소유하고 공개 기금은 공개적으로 거래되는 주식을 소유하고 있습니다. 하나 또는 다른 유형의 펀드를 제공하는 많은 대형 운영자가 있습니다. 또한 여러 Ind가 형성 한 수많은 소규모 교환 기금이 있습니다.각각은 부의 형태로 동일한 문제를 가진 지체는 하나 또는 몇 가지 주요 주식에 집중되어 있습니다. 그들은 총체적으로 제한된 파트너십을 형성하여 펀드의 유닛에 대한 대가로 일부 주식을 펀드로 바꾸는 것입니다.

교환 자금은 또한 개인이 잠금 제한을 위반하지 않고 개별 주식의 보유를 가볍게 할 수 있습니다. 이는 교환 기금이 보유한 주식이 7 년 전에 판매되지 않을 것입니다. IT 자본 이득 세금 책임을 최소화하기 위해서는 교환 기금은 최소 7 년 동안 주식의 소유권을 유지해야합니다.