¿Qué son los fondos de intercambio?
Los fondos de cambio son fondos de acciones que permiten a los inversores individuales intercambiar su propiedad de una acción individual por unidades en el fondo de cambio a una tasa de cambio mutuamente acordada. La naturaleza de intercambio de la transacción significa que los fondos de intercambio también se conocen como fondos de intercambio. Permiten que los inversores individuales aumenten su diversificación de inversiones de manera eficiente en impuestos, ya que la responsabilidad tributaria de las ganancias de capital del inversor individual se aplaza efectivamente.
Al reflejar su propósito principal, los fondos de intercambio se comercializan comúnmente a los inversores como una solución a la riqueza concentrada. A veces se confunden erróneamente con los fondos intercambiados por intercambio; Pero los dos productos son vehículos de inversión bastante diferentes. Un punto importante de diferencia es que los fondos de intercambio no figuran en un intercambio oficial y, por lo tanto, no se pueden negociar públicamente.
Las acciones intercambiadas en un fondo de intercambio no son una venta a efectos fiscales y, por lo tanto, no es un evento imponible. Esto permite al Investror para diferir el pago de cualquier impuesto sobre las ganancias de capital hasta que el inversor venda las unidades en el fondo de intercambio. En ese momento, el inversor pagará los impuestos sobre la diferencia entre el precio de venta de las unidades y el costo original de las acciones que se intercambiaron en el Fondo de Exchange.
Los fondos de intercambio son exclusivos de los Estados Unidos. Han existido durante casi 50 años, pero crecieron significativamente en número y valor a fines de la década de 1990. Este fue el final del auge de la tecnología, cuando muchas personas acumularon stock significativo en un número único o limitado de compañías de tecnología.
Los fondos de intercambio pueden ser privados o públicos. Los fondos de intercambio privado poseen empresas privadas y no cotizadas, mientras que los fondos de intercambio público poseen acciones que cotizan en bolsa. Hay varios operadores grandes que proporcionan uno u otro tipo de fondo. Además, hay numerosos fondos de intercambio pequeños formados por variosLos escudos, cada uno de los cuales tiene el mismo problema en forma de riqueza concentrada en una o algunas acciones importantes. Forman colectivamente una sociedad limitada, intercambiando algunas de sus acciones al fondo a cambio de unidades en el fondo.
Los fondos de intercambio también pueden permitir a las personas aligerar su stock individual sin violar las restricciones de bloqueo. Esto se debe a que es poco probable que las acciones en poder de un fondo de intercambio se vendan antes de siete años. Para minimizar la obligación tributaria de las ganancias de capital de IT, un fondo de cambio debe retener la propiedad de sus acciones durante al menos siete años.
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