Quais são os diferentes tipos de riscos de investimento?

Existem muitos tipos de riscos de investimento, que incluem, entre outros, riscos setoriais, risco comercial, risco de liquidez, risco financeiro, imposto e riscos sistêmicos, como risco político, risco de mercado, risco de taxa de juros e risco de inflação. Um investidor geralmente precisa entender o que é chamado de troca de risco-retorno, o que significa que a compensação de um investimento é algo proporcional à quantidade de risco assumida. Ou seja, investimentos com baixa chance de falha provavelmente produzirão retornos baixos e riscos mais altos de investimento poderão gerar retornos superiores. Assim, a tolerância ao risco está normalmente na vanguarda da mente de muitos investidores antes que eles façam investimentos.

Um investidor que concentra seu portfólio em um setor, por exemplo, provavelmente enfrentará riscos no setor. Os riscos de investimento do setor envolvem a chance de ocorrência de um evento que pode afetar adversamente as empresas do mesmo setor da economia ao mesmo tempo. Por exemplo, uma grande crise de crédito pode causar um declínio em muitos estoques de empresas que prestam serviços financeiros.

Riscos sistêmicos, também chamados de riscos sistemáticos, são os tipos de riscos que afetam todo um mercado ou sistema. Crises econômicas, taxas de juros, turbulência política e outros fatores podem causar riscos sistemáticos. Geralmente, riscos sistemáticos não são riscos diversificáveis. Isso significa que mesmo a diversificação pode não ajudar a evitar esses tipos de riscos, de modo que a cobertura é a maneira usual pelos investidores tentarem superar os riscos sistêmicos.

Essencialmente, os investidores usam estratégias de hedge na tentativa de compensar a volatilidade usando instrumentos como opções ou futuros. Por exemplo, um investidor que possui determinados títulos pode ter contratos futuros para vendê-los a um preço específico no futuro. Dessa forma, mesmo que esses títulos percam valor significativo de mercado, ele poderá vendê-los a um preço especificado, o que reduz o risco - talvez até o cancele - e permite que ele registre lucro.

Além disso, o risco político é geralmente encontrado em países que têm um ambiente político instável. Esses países podem sofrer graves agitações civis, entre outras coisas, que podem prejudicar muitos investimentos realizados lá ou aqueles que estão vinculados a essas nações. Basicamente, a volatilidade dos preços é a flutuação diária dos preços de um mercado, que às vezes pode ultrapassar na direção errada e acabar com um bom tamanho do portfólio de um investidor no processo.

Os investidores em títulos enfrentam riscos de taxa de juros. Quando as taxas de juros aumentam, por exemplo, o valor dos títulos pode se depreciar. Além disso, muitos riscos de investimento em renda fixa serão causados ​​por uma inflação crescente, pois isso fará com que seus valores caiam.

O risco de liquidez pode ser enfrentado, por exemplo, quando um mercado não tem compradores dispostos, o que pode dificultar ao investidor converter ativos em dinheiro na hora que deseja. Além disso, a negociação de ações ativas e / ou alavancadas acarreta riscos de investimento mais altos que provavelmente não serão adequados para muitas pessoas avessas ao risco. Isso ocorre devido às flutuações diárias do mercado de ações, que às vezes podem ser extremas. Pessoas com aversão ao risco geralmente investem uma parcela maior de seus fundos em investimentos de risco relativamente baixo, como títulos do governo, contas de poupança segurada que produzem baixos retornos e assim por diante.