O que é um certificado de investimento?

Certificados de investimento são produtos oferecidos por um corretor ou algum tipo de empresa de investimento. Um certificado desse tipo possibilita ao investidor depositar uma quantia específica de dinheiro na transação e obter uma taxa de juros ao longo da vida útil do investimento. A quantidade de juros auferidos variará, dependendo dos termos e condições associados à forma específica de certificado de investimento.

Acredita-se que o conceito de certificado de investimento tenha se originado durante a última parte do século XIX. Uma organização conhecida como Sindicato dos Investidores emitiu um produto conhecido como certificado de valor nominal. Os termos associados a este produto eram muito simples. Um investidor compraria o certificado, recebendo uma taxa de juros garantida como parte do negócio. No vencimento do produto, o investidor recebeu os juros acumulados e o principal. Enquanto isso, o Sindicato estava livre para usar esses fundos para seus próprios objetivos financeiros.

Hoje, existem diversos produtos de certificado de investimento disponíveis para os investidores. Alguns são configurados como certificados de investimento garantidos, com os termos geralmente incluindo uma taxa de juros fixa que é paga durante ou no final da vida útil do produto. Outras formas do certificado de investimento garantido oferecem uma taxa de juros variável, com a taxa predominante determinada pela taxa de juros atual em uso geral.

Um certificado de investimento geralmente exige que o investidor não toque na quantia principal durante a vida útil do produto. Existem exceções nas quais o investidor pode retirar uma parte do principal em pontos específicos antes do vencimento, geralmente no momento em que os juros são calculados para um determinado período. Quando as retiradas são desencorajadas, o investidor costuma pagar multas pela retirada antecipada.

Embora existam semelhanças entre um certificado de investimento e os certificados de depósito, ou CDs, geralmente oferecidos pelos bancos, os dois produtos financeiros não são os mesmos. Um aspecto importante é que um certificado de investimento é classificado como investimento, portanto, geralmente não é seguro por uma entidade governamental, como é o caso de um CD. As devoluções de um certificado de investimento também devem ser relatadas às agências fiscais como receita de investimento, uma política que não se aplica a um CD. As multas por retirada antecipada são geralmente mais baixas com um certificado de gerenciamento de investimentos do que com um CD, um fator que pode ajudar a compensar a falta de seguro por parte do governo.