O que é um trust reverso de Morris?
Como uma estratégia de evacuação de impostos, o Reverse Morris Trust permite que uma corporação gire propriedade, divisões corporativas e outros ativos sem os lucros da venda tributados. O Reverso Morris Trust é uma variação do Morris Trust. Para um spin-off isento de impostos como o Morris Trust para funcionar, deve haver uma empresa-mãe que vende ativos, uma subsidiária e um comprador externo não relacionado à empresa controladora; A legislação financeira sobre tais acordos também deve ser respeitada. Em um Morris Trust, a empresa controladora coloca todos os ativos não envolvidos na transação em uma nova empresa de capital aberto e permite que a empresa de compras se fundamenta com os ativos restantes. Uma confiança reversa de Morris difere porque a subsidiária da empresa controladora é criada usando os ativos que está sendo tratada e é posteriormente mesclada com o comprador. Esse acordo deve ser STrutou de uma certa maneira e satisfazia certos regulamentos antes de serem aprovados por fusões e reguladores de aquisições, no entanto. Essas políticas existem para impedir a sonegação de impostos e garantir que os acionistas da empresa controladora não sejam fraudados.
O teste de 50% é o maior determinante da legalidade de uma confiança reversa de Morris Trust. Sob esse teste, os acionistas da empresa controladora devem ter mais de 50% de propriedade da empresa mesclada. Quando uma pessoa compra ações em uma empresa de capital aberto, ela se torna efetivamente proprietária do negócio e tem uma reclamação sobre todos os ativos e ganhos. Ela pode até receber um certificado de ação ou pagar um dividendo; no entanto, a maioria dos acionistas não tem o direito de pagamentos regulares de renda e não pode influenciar decisões gerenciais como o Reverso Morris Trust. Os reguladores do governo promulgaram a regra de 50% para garantir que as reivindicações dos acionistas a esses ativos sejam reconhecidasGnized, apesar da fusão.
Por exemplo, assuma a empresa A assina um contrato com a empresa B para vender ativos. Em vez de pagar impostos sobre os ganhos, a empresa A pode incluir uma condição de fechamento que permite que ele divulgue os ativos em uma nova empresa conhecida como Empresa C. Como os acionistas têm uma reivindicação de tais ativos, eles têm 100% de interesse na empresa C. Para garantir a justiça e impedir a fraude, quando a empresa se fundirá com a empresa C, os acionistas da empresa uma necessidade mais de 50% da Stake. Sem essas regras, não há nada que interrompa a administração da Companhia A de girar os ativos mais valorizados da empresa e embolsar os lucros às custas do patrimônio do acionista.