Was ist ein Reverse Morris Trust?

Als Steuervermeidungsstrategie ermöglicht der Reverse Morris Trust ein Unternehmen, Immobilien, Unternehmensabteilungen und andere Vermögenswerte abzureißen, ohne dass die Gewinne aus dem Verkauf besteuert werden. Der Reverse Morris Trust ist eine Variation des Morris -Trusts. Für einen steuerfreien Spin-off wie den Morris Trust muss es eine Muttergesellschaft geben, die Vermögenswerte, eine Tochtergesellschaft und einen externen Käufer verkauft, der nicht mit der Muttergesellschaft zusammenhängt. Die finanzielle Gesetzgebung zu solchen Geschäften muss ebenfalls eingehalten werden. In einem Morris Trust platziert die Muttergesellschaft alle Vermögenswerte, die nicht an der Transaktion in einem neuen börsennotierten Unternehmen beteiligt sind, und ermöglicht es dem Einkaufsunternehmen, sich mit den verbleibenden Vermögenswerten zu verschmelzen. Ein Reverse Morris Trust unterscheidet sich, da die Tochtergesellschaft der Muttergesellschaft mithilfe der Vermögenswerte erstellt wird und anschließend mit dem Käufer verschmolzen wird. Ein solcher Deal muss s seinAuf eine bestimmte Art und Weise, die bestimmte Vorschriften erfüllen, bevor sie von Fusionen und Akquisitionsaufsichtsbehörden genehmigt wurden. Diese Richtlinien gibt es, um Steuerhinterziehung zu verhindern und sicherzustellen, dass die Aktionäre der Muttergesellschaft nicht betrogen werden.

Der 50% -Test ist die größte Determinante für die Legalität eines Reverse Morris Trust. Im Rahmen dieses Tests müssen die Aktionäre der Muttergesellschaft mehr als 50% Eigentum an der zusammengeführten Gesellschaft haben. Wenn eine Einzelperson in einem börsennotierten Unternehmen Aktien kauft, wird sie effektiv Teil des Unternehmens und hat einen Anspruch auf alle Vermögenswerte und Gewinne. Möglicherweise wird ihr sogar ein Aktienzertifikat ausgestellt oder eine Dividende gezahlt. Die meisten Aktionäre haben jedoch nicht das Recht auf reguläre Einkommenszahlungen und können die Entscheidungen des Managements wie dem Reverse Morris Trust nicht beeinflussen. Die Regulierungsbehörden der Regierung haben die 50% -Regel erlassen, um sicherzustellenTrotz des Zusammenschlusses.

Nehmen Sie beispielsweise das Unternehmen A übernommen, einen Vertrag mit dem Unternehmen B zum Verkauf von Vermögenswerten. Anstatt Steuern auf die Gewinne zu zahlen, kann das Unternehmen A eine Schlussbedingung enthalten, die es ihm ermöglicht, die Vermögenswerte in ein neues Unternehmen namens Firma C zu verwandeln. Da die Aktionäre einen Anspruch auf solche Vermögenswerte haben, haben sie ein 100% ige Interesse an der Gesellschaft C., um Fairness zu gewährleisten und Betrug zu verhindern, wenn die Unternehmen B mit der Firma C, der Aktionäre von Unternehmen, mehr als 50% der Verschmelzungsfirmen eingesetzt werden müssen. Ohne solche Regeln verhindert nichts, dass das Management des Unternehmens A daran hindert