Qu'est-ce qu'une fiducie Morris inversée?

En tant que stratégie d'évasion fiscale, le Morris Trust inversé permet à une société de rottir des biens, des divisions d'entreprise et d'autres actifs sans que les bénéfices de la vente imposés. Le Morris Trust inversé est une variation du Morris Trust. Pour un spin-off en franchise d'impôt comme le Morris Trust pour fonctionner, il doit y avoir une société mère vendant des actifs, une filiale et un acheteur externe sans rapport avec la société mère; La législation financière concernant ces transactions doit également être respectée. Dans un Morris Trust, la société mère place tous les actifs non impliqués dans la transaction dans une nouvelle société cotée en bourse et permet à la société d'achat de fusionner avec les actifs restants. Un Morris Trust inversé diffère car la filiale de la société mère est créée à l'aide des actifs en cours de traitement et est par la suite fusionné avec l'acheteur.

Le Morris Trust inversé est favorisé par rapport au Morris Trust car il fournit un moyen moins compliqué de terminer la transaction. Un tel accord doit être sSuivre une certaine manière et satisfaire certaines réglementations avant d'être approuvées par les fusions et les régulateurs d'acquisitions. Ces politiques existent pour prévenir l'évasion fiscale et garantir que les actionnaires de la société mère ne sont pas fraudés.

Le test à 50% est le plus grand déterminant de la légalité d'un Morris Trust inversé. Dans le cadre de ce test, les actionnaires de la société mère doivent avoir plus de 50% de propriété dans la société fusionnée. Lorsqu'une personne achète des actions dans une entreprise cotée en bourse, elle devient effectivement propriétaire de l'entreprise et a une réclamation sur tous les actifs et les bénéfices. Elle peut même recevoir un certificat d'actions ou verser un dividende, mais la plupart des actionnaires n'ont pas le droit de payer des revenus réguliers et ne peuvent pas influencer les décisions de gestion comme le Morris Trust inversé. Les régulateurs du gouvernement ont promulgué la règle de 50% pour garantir que les réclamations des actionnaires à ces actifs sont recoGnized malgré la fusion.

Par exemple, supposons que la société a signe un contrat avec la société B pour vendre des actifs. Plutôt que de payer des impôts sur les gains, la société A peut inclure une condition de clôture qui lui permet de transférer les actifs dans une nouvelle société connue sous le nom de société C. Étant donné que les actionnaires ont une demande de tels actifs, ils ont un intérêt acquis à 100% dans la société C. Pour assurer l'équité et la prévention de la fraude, lorsque la société B fusionne avec la société C, les actionnaires de la société A ont besoin de plus de 50% dans la société Merged. Sans de telles règles, rien n'empêche la gestion de la société A de retirer les actifs les plus appréciés de la société et d'empocher les bénéfices au détriment des capitaux propres des actionnaires.