Che cos'è un Morris Trust inverso?
Come strategia di evitamento fiscale, il Morris Trust inverso consente a una società di spin-off proprietà, divisioni aziendali e altre attività senza avere i profitti dalla vendita tassati. Il Morris Trust inverso è una variazione di Morris Trust. Per uno spin-off esente da tasse come il Morris Trust per lavorare, ci deve essere una società madre che vende attività, una consociata e un acquirente esterno non correlato alla società madre; Anche la legislazione finanziaria in merito a tali accordi deve essere rispettata. In un Morris Trust, la società madre colloca tutte le attività non coinvolte nella transazione in una nuova società quotata in borsa e consente alla società acquisti di fondersi con le attività rimanenti. Un trust Morris inverso differisce perché la sussidiaria della società madre viene creata utilizzando le attività che vengono gestite e successivamente viene fusa con l'acquirente. Tale accordo deve essere sHa fatto un giro in un certo modo e soddisfare alcuni regolamenti prima di essere approvati dai regolatori di fusioni e acquisizioni. Queste politiche esistono per prevenire l'evasione fiscale e garantire che gli azionisti nella società madre non siano defraudati.
Il test del 50% è il più grande determinante della legalità di Morris Trust inversa. In base a questo test, gli azionisti della società madre devono avere una proprietà superiore al 50% nella società unita. Quando un individuo acquista azioni in una società quotata in borsa, diventa effettivamente parte proprietaria dell'azienda e ha un reclamo su tutte le attività e sugli utili. Potrebbe anche essere emesso un certificato azionario o pagare un dividendo, tuttavia la maggior parte degli azionisti non ha il diritto ai pagamenti del reddito regolari e non può influenzare le decisioni manageriali come il Morris Trust inverso. I regolatori del governo hanno emanato la regola del 50% per garantire che le richieste degli azionisti a tali attività siano RECOgnizzato nonostante la fusione.
Ad esempio, supponiamo che la società A segda un contratto con la società B per vendere attività. Invece di pagare le tasse sui guadagni, la società A può includere una condizione di chiusura che gli consente di scartare le attività in una nuova società conosciuta come società C. Poiché gli azionisti hanno un reclamo a tali attività, hanno un interesse acquisito al 100% per la società C. per garantire l'equità e prevenire le frodi, quando la società B si fonde con la società C, gli azionisti della società A più di una partecipazione del 50% nella società unita. Senza tali regole, non c'è nulla di fermare la gestione dell'azienda A dal rotazione delle attività più apprezzate dell'azienda e inscarica i profitti a spese del patrimonio netto degli azionisti.