Hvad er en omvendt Morris Trust?

Som en skatte-undgåelsesstrategi tillader Reverse Morris Trust et selskab at spinde ejendom, erhvervsafdelinger og andre aktiver uden at have overskuddet fra salget beskattet. Den omvendte Morris Trust er en variation af Morris Trust. For en skattefri spinoff som Morris Trust til at arbejde, skal der være et moderselskab, der sælger aktiver, et datterselskab og en ekstern køber, der ikke er relateret til moderselskabet; Finansiel lovgivning vedrørende sådanne aftaler skal også overholdes. I en Morris Trust placerer moderselskabet alle aktiver, der ikke er involveret i transaktionen i et nyt børsnoteret selskab og giver indkøbsfirmaet mulighed for at fusionere med de resterende aktiver. En omvendt Morris Trust adskiller sig, fordi datterselskabet af moderselskabet oprettes ved hjælp af de aktiver, der bliver behandlet, og derefter fusioneres med køberen.

Reverse Morris Trust favoriseres i forhold til Morris Trust, fordi det giver en mindre indviklet måde for, at transaktionen skal afsluttes. En sådan aftale skal være sTructured en bestemt måde og opfylder visse regler, før de blev godkendt af fusioner og erhvervelsesregulatorer. Disse politikker findes for at forhindre skatteunddragelse og sikre, at aktionærerne i moderselskabet ikke bedømmes.

Test på 50% er den største determinant for en omvendt Morris Trusts lovlighed. I henhold til denne test skal aktionærerne i moderselskabet have mere end 50% ejerskab i det fusionerede selskab. Når en individuel køber aktie i et børsnoteret selskab, bliver hun effektivt en del af virksomheden og har et krav på alle aktiver og indtjening. Hun kan endda blive udstedt et aktiecertifikat eller betalt et udbytte, men de fleste aktionærer har ikke ret til regelmæssige indkomstbetalinger og kan ikke påvirke ledelsesmæssige beslutninger som den omvendte Morris Trust. Regeringsregulatorer vedtog 50% -reglen for at sikre, at aktionærernes krav på sådanne aktiver er RECOGnized trods fusionen.

Antag for eksempel selskab A underskriver en kontrakt med selskab B om at sælge aktiver. I stedet for at betale skat på gevinsterne, kan selskab A omfatte en lukningstilstand, der giver den mulighed for at spinde aktiverne i et nyt selskab, der er kendt som selskab C. Da aktionærerne har et krav på sådanne aktiver, har de en 100% tildelt interesse i selskab C. For at sikre retfærdighed og forhindre svig, når selskab B smelter sammen med selskab C, er aktionerne i selskabet et behov for mere end en 50% indsats i det fusionerede selskab. Uden sådanne regler er der intet, der stopper ledelsen af ​​selskab A fra at spinde virksomhedens mest værdsatte aktiver og lomme overskuddet på bekostning af aktionærens egenkapital.