Co to jest odwrotne Morris Trust?

Jako strategia unikania podatku, Reverse Morris Trust pozwala korporacji na odwrócenie nieruchomości, podziałów korporacyjnych i innych aktywów bez uzyskania zysków od opodatkowania sprzedaży. Odwrotne Morris Trust to odmiana Morris Trust. W przypadku spinoff bez podatku, takiej jak Morris Trust do pracy, musi istnieć spółka macierzysta sprzedaży aktywów, spółka zależna i zewnętrzny nabywca niezwiązany z spółką macierzystą; Należy również przestrzegać przepisów finansowych dotyczących takich umów. W Morris Trust spółka dominująca umieszcza wszystkie aktywa, które nie są zaangażowane w transakcję w nowej spółce notowanej na nowej publicznej firmie i pozwala spółce zakupowi połączyć się z pozostałymi aktywami. Odwrotne Morris Trust różni się, ponieważ spółka zależna spółki macierzystej jest tworzona przy użyciu zadawanych aktywów, a następnie łączy się z kupującym.

Odwrotne Morris Trust jest preferowane przez Morris Trust, ponieważ zapewnia mniej skomplikowany sposób zakończenia transakcji. Taka umowa musi być sUstrukturyzowano jednak w określony sposób i spełnia pewne przepisy przed zatwierdzeniem przez regulatory fuzji i przejęć. Istnieją te zasady zapobiegania unikaniu podatków i zapewnienia, że ​​akcjonariusze w spółce macierzystej nie zostaną oszukani.

Test 50% jest największym wyznacznikiem legalności odwrotnego Morris Trust. Zgodnie z tym testem akcjonariusze spółki macierzystej muszą mieć ponad 50% własności w połączonej spółce. Kiedy indywidualna kupuje akcje w spółce giełdowej, skutecznie staje się częścią właściciela firmy i ma roszczenie dotyczące wszystkich aktywów i zarobków. Może nawet otrzymać certyfikat akcji lub wypłacić dywidendę, jednak większość akcjonariuszy nie ma prawa do regularnych płatności dochodowych i nie może wpływać na decyzje kierownicze, takie jak Reverse Morris Trust. Rządowe organy regulacyjne wprowadziły zasadę 50%, aby zapewnić, że roszczenia akcjonariuszy do takich aktywów są zwracaneGabized pomimo połączenia.

Na przykład

Załóżmy, że firma A podpisuje umowę z firmą B na sprzedaż aktywów. Zamiast płacić podatki od zysków, Spółka A może obejmować warunek zamknięcia, który pozwala jej przekształcić aktywa do nowej spółki znanej jako Spółka C. Ponieważ akcjonariusze mają roszczenie do takich aktywów, mają 100% udziałów w spółce C., aby zapewnić sprawiedliwość i zapobiec oszustwom, gdy firma B scenizuje z Spółką C, akcjonariusze spółki potrzebują więcej niż 50% udziałów w spółce niezmienionej. Bez takich zasad nic nie powstrzymuje zarządzania spółką A od spinięcia najbardziej cenionych aktywów firmy i wbijanie zysków kosztem kapitału akcjonariusza.