¿Qué es una confianza inversa de Morris?
Como estrategia de evitación fiscal, el fideicomiso inverso de Morris permite que una corporación gire de propiedad, divisiones corporativas y otros activos sin tener las ganancias de la venta gravada. La confianza inversa de Morris Trust es una variación de Morris Trust. Para que funcione un spin-off libre de impuestos como el Morris Trust, debe haber una empresa matriz que venda activos, una subsidiaria y un comprador externo no relacionado con la empresa matriz; La legislación financiera sobre tales acuerdos también debe cumplirse. En un fideicomiso de Morris, la empresa matriz coloca todos los activos que no están involucrados en la transacción en una nueva empresa que cotiza en bolsa y permite que la compañía de compras se fusione con los activos restantes. Un Morris Trust inverso difiere porque la subsidiaria de la empresa matriz se crea utilizando los activos que se tratan y posteriormente se fusiona con el Comprador.
El fideicomiso de Morris Reverse se favorece sobre el Morris Trust porque proporciona una forma menos complicada para que la transacción se complete. Tal trato debe ser sSin embargo, tructuró de cierta manera y satisface ciertas regulaciones antes de ser aprobado por las fusiones y los reguladores de adquisiciones. Estas políticas existen para evitar la evasión fiscal y garantizar que los accionistas de la empresa matriz no sean defraudados.
La prueba del 50% es el mayor determinante de la legalidad inversa de Morris Trust. Según esta prueba, los accionistas de la empresa matriz deben tener más del 50% de propiedad en la empresa fusionada. Cuando un individuo compra acciones en una empresa que cotiza en bolsa, se convierte efectivamente en propietaria de la empresa y tiene un reclamo sobre todos los activos y ganancias. Incluso se le puede emitir un certificado de acciones o pagar un dividendo, sin embargo, la mayoría de los accionistas no tienen derecho a pagos de ingresos regulares y no pueden influir en las decisiones gerenciales como el fideicomiso inverso de Morris. Los reguladores gubernamentales promulgaron la regla del 50% para garantizar que los reclamos de los accionistas sobre dichos activos sean RecoGnizado a pesar de la fusión.
Por ejemplo, suponga que la Compañía A firma un contrato con la Compañía B para vender activos. En lugar de pagar impuestos sobre las ganancias, la Compañía A puede incluir una condición de cierre que le permita escindir los activos en una nueva compañía conocida como Compañía C. Dado que los accionistas tienen un reclamo de dichos activos, tienen un interés del 100% en la compañía C. para garantizar la equidad y prevenir el fraude, cuando la Compañía B se fusiona con la Compañía C, los accionistas de la Compañía A que necesita más de un 50% de estadía en la Compañía Combinada. Sin tales reglas, no hay nada que impida que la administración de la Compañía A gire de los activos más valiosos de la compañía y se embolse de las ganancias a expensas del patrimonio de los accionistas.