Wat is een investeringsbewijs?
Beleggingscertificaten zijn producten die worden aangeboden door een makelaar of een soort beleggingsmaatschappij. Een dergelijk certificaat maakt het voor een belegger mogelijk om een specifiek bedrag in de transactie te storten en een rentevoet te verdienen gedurende de levensduur van de belegging. De hoeveelheid rente die wordt verdiend, is afhankelijk van de voorwaarden die zijn verbonden aan de specifieke vorm van het beleggingscertificaat.
Het concept van een investeringscertificaat is vermoedelijk ontstaan in het laatste deel van de 19e eeuw. Een organisatie die bekend staat als het Investor's Syndicate heeft een product uitgegeven dat bekend stond als een certificaat van nominale waarde. De voorwaarden voor dit product waren heel eenvoudig. Een belegger zou het certificaat kopen en een gegarandeerde rentevoet ontvangen als onderdeel van de deal. Op de vervaldag van het product ontving de belegger zowel de opgebouwde rente als de hoofdsom. In de tussentijd was het Syndicaat vrij om die fondsen te gebruiken voor zijn eigen financiële doelen.
Vandaag zijn er een aantal verschillende beleggingscertificaatproducten beschikbaar voor beleggers. Sommige zijn opgezet als gegarandeerde beleggingscertificaten, waarbij de voorwaarden vaak een vaste rentevoet omvatten die tijdens of aan het einde van de levensduur van het product wordt betaald. Andere vormen van het gewaarborgde beleggingsbewijs bieden een variabele rentevoet, waarbij de geldende rentevoet wordt bepaald door de huidige rentevoet die algemeen wordt gebruikt.
Een investeringscertificaat vereist vaak dat de belegger de hoofdsom niet aanraakt tijdens de levensduur van het product. Er zijn uitzonderingen waarin de belegger een deel van de hoofdsom op specifieke punten vóór de vervaldatum kan intrekken, meestal op een punt waarop rente wordt berekend voor een bepaalde periode. Wanneer opnames worden ontmoedigd, betaalt de belegger vaak boetes voor de vroege opname.
Hoewel er overeenkomsten zijn tussen een beleggingscertificaat en de depositocertificaten, of CD's, die gewoonlijk door banken worden aangeboden, zijn de twee financiële producten niet hetzelfde. Een belangrijk aspect is dat een beleggingscertificaat wordt geclassificeerd als een belegging, dus het is meestal niet verzekerd door een overheidsentiteit, zoals het geval is met een CD. Inleveringen van een beleggingscertificaat moeten ook aan belastingagentschappen worden gerapporteerd als beleggingsinkomsten, een beleid dat niet van toepassing is op een CD. Sancties voor vervroegde uittreding zijn over het algemeen lager met een certificaat van beleggingsbeheer dan met een CD, een factor die kan helpen het gebrek aan verzekering door de overheid te compenseren.