Quali sono i diversi tipi di rischi di investimento?
Esistono molti tipi di rischi di investimento, che includono ma non sono limitati a rischi settoriali, rischio aziendale, rischio di liquidità, rischio finanziario, rischio fiscale e rischi sistemici come rischio politico, rischio di mercato, rischio di tasso di interesse e rischio di inflazione. Un investitore di solito deve capire ciò che viene chiamato compromesso rischio-rendimento, il che significa che la compensazione per un investimento è in qualche modo commisurata alla quantità di rischio assunto. Cioè, gli investimenti con una bassa probabilità di fallimento probabilmente produrranno rendimenti bassi e rischi di investimento più elevati potrebbero generare rendimenti superiori. Pertanto, la tolleranza al rischio è in genere all'avanguardia delle menti di molti investitori prima che effettuino investimenti.
Un investitore che concentra il proprio portafoglio in un settore, ad esempio, probabilmente dovrà affrontare i rischi del settore. I rischi di investimento settoriale comportano la possibilità che si verifichi un evento che potrebbe allo stesso tempo influenzare negativamente le imprese nello stesso settore dell'economia. Ad esempio, una grave crisi del credito potrebbe causare un declino in molti titoli di società che forniscono servizi finanziari.
I rischi sistemici, detti anche rischi sistematici, sono il tipo di rischi che interessano un intero mercato o sistema. Crisi economiche, tassi di interesse, turbolenze politiche e altri fattori possono causare rischi sistematici. In generale, i rischi sistematici non sono rischi diversificabili. Ciò significa che anche la diversificazione potrebbe non aiutare a evitare questo tipo di rischi, quindi la copertura è il solito modo in cui gli investitori cercano di superare i rischi sistemici.
In sostanza, gli investitori utilizzano strategie di copertura nel tentativo di compensare la volatilità utilizzando strumenti come opzioni o future. Ad esempio, un investitore che possiede determinati titoli potrebbe avere contratti futures per venderli a un prezzo particolare in futuro. In questo modo, anche se questi titoli perdono un valore di mercato significativo, sarà in grado di venderli a un prezzo specifico, il che riduce il rischio - forse addirittura lo annulla - e gli consente di prenotare un profitto.
Inoltre, il rischio politico è di solito incontrato in paesi che hanno un ambiente politico instabile. Questi paesi possono sperimentare gravi disordini civili, tra le altre cose, che possono danneggiare molti investimenti effettuati lì o quelli che sono legati a queste nazioni. Fondamentalmente, la volatilità dei prezzi è la fluttuazione dei prezzi giornalieri di un mercato, che a volte può superare la direzione sbagliata e può spazzare via una buona dimensione del portafoglio di un investitore nel processo.
Gli investitori obbligazionari affrontano rischi di tasso di interesse. Quando i tassi di interesse aumentano, ad esempio, il valore delle partecipazioni obbligazionarie può deprezzarsi. Inoltre, molti rischi di investimento a reddito fisso saranno causati da un aumento dell'inflazione, perché questo farà diminuire i loro valori.
Il rischio di liquidità può essere affrontato, ad esempio, quando un mercato non ha acquirenti disposti, il che può rendere difficile per un investitore convertire le attività in liquidità nel momento desiderato. Inoltre, il trading azionario attivo e / o con leva comporta maggiori rischi di investimento che probabilmente non saranno adatti a molte persone avverse al rischio. Ciò è dovuto alle fluttuazioni quotidiane del mercato azionario, che a volte possono essere estreme. Le persone avverse al rischio di solito investiranno una parte maggiore dei loro fondi in investimenti a rischio relativamente basso, come titoli di stato, conti di risparmio assicurati che producono rendimenti bassi e così via.