¿Cuáles son los diferentes tipos de riesgos de inversión?
Existen muchos tipos de riesgos de inversión, que incluyen, entre otros, riesgos sectoriales, riesgo comercial, riesgo de liquidez, riesgo financiero, riesgo fiscal y riesgos sistémicos como riesgo político, riesgo de mercado, riesgo de tasa de interés y riesgo de inflación. Un inversionista generalmente necesita comprender lo que se llama compensación de riesgo-retorno, lo que significa que la compensación por una inversión es algo proporcional a la cantidad de riesgo asumido. Es decir, las inversiones con una baja probabilidad de fracaso probablemente producirán bajos rendimientos, y mayores riesgos de inversión podrían generar rendimientos superiores. Por lo tanto, la tolerancia al riesgo suele estar a la vanguardia de la mente de muchos inversores antes de realizar inversiones.
Un inversor que concentra su cartera en un sector, por ejemplo, probablemente enfrentará riesgos sectoriales. Los riesgos de inversión del sector implican la posibilidad de que ocurra un evento que pueda afectar negativamente a las empresas del mismo sector de la economía al mismo tiempo. Por ejemplo, una gran crisis crediticia podría causar una disminución en muchas acciones de compañías que brindan servicios financieros.
Los riesgos sistémicos, también conocidos como riesgos sistemáticos, son el tipo de riesgos que afectan a todo un mercado o sistema. Las crisis económicas, las tasas de interés, la agitación política y otros factores pueden causar riesgos sistemáticos. En general, los riesgos sistemáticos no son riesgos diversificables. Esto significa que incluso la diversificación podría no ayudar a evitar este tipo de riesgos, por lo que la cobertura es la forma habitual en que los inversores intentan superar los riesgos sistémicos.
Esencialmente, los inversores utilizan estrategias de cobertura en un intento de compensar la volatilidad mediante el uso de instrumentos como opciones o futuros. Por ejemplo, un inversor que posee ciertos valores podría tener contratos de futuros para venderlos a un precio particular en el futuro. De esta manera, incluso si estos valores pierden un valor de mercado significativo, él o ella podrá venderlos a un precio específico, lo que reduce el riesgo, tal vez incluso lo cancela, y le permite reservar una ganancia.
Además, el riesgo político generalmente se encuentra en países que tienen un entorno político inestable. Estos países pueden experimentar graves disturbios civiles, entre otras cosas, que pueden dañar muchas inversiones realizadas allí o aquellas que están vinculadas a estas naciones. Básicamente, la volatilidad de los precios son las fluctuaciones diarias de los precios de un mercado, que a veces pueden sobrepasarse en la dirección equivocada y pueden eliminar un buen tamaño de la cartera de un inversor en el proceso.
Los inversores en bonos enfrentan riesgos de tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, por ejemplo, el valor de las tenencias de bonos puede depreciarse. Además, muchos riesgos de inversión de renta fija serán causados por una inflación creciente, porque esto hará que sus valores disminuyan.
El riesgo de liquidez se puede enfrentar, por ejemplo, cuando un mercado no tiene compradores dispuestos, lo que puede dificultar que un inversor convierta activos en efectivo en el momento que lo desee. Además, el comercio activo y / o apalancado conlleva mayores riesgos de inversión que probablemente no serán adecuados para muchas personas con aversión al riesgo. Esto se debe a las fluctuaciones diarias del mercado de valores, que a veces pueden ser extremas. Las personas con aversión al riesgo generalmente invertirán una mayor parte de sus fondos en inversiones de riesgo relativamente bajo, como bonos del gobierno, cuentas de ahorro aseguradas que producen bajos rendimientos, etc.