Wat zijn de verschillende soorten beleggingsrisico's?

Er zijn veel soorten beleggingsrisico's, waaronder maar niet beperkt tot sectorrisico's, bedrijfsrisico's, liquiditeitsrisico, financieel risico, belastingrisico's en systeemrisico's zoals politiek risico, marktrisico, renterisico en inflatierisico. Een belegger moet meestal begrijpen wat een risico-rendementsafweging wordt genoemd, wat betekent dat de vergoeding voor een investering enigszins evenredig is met de hoeveelheid risico die wordt aangenomen. Dat wil zeggen dat investeringen met een lage faalkans waarschijnlijk een laag rendement opleveren en hogere beleggingsrisico's kunnen een hoger rendement genereren. Daarom staat risicotolerantie meestal voorop bij veel beleggers voordat ze beleggen.

Een belegger die zijn of haar portefeuille bijvoorbeeld in één sector concentreert, zal waarschijnlijk sectorale risico's lopen. Sectorinvesteringsrisico's houden de kans in dat zich een gebeurtenis voordoet die tegelijkertijd nadelige gevolgen kan hebben voor bedrijven in dezelfde sector van de economie. Een grote kredietcrisis kan bijvoorbeeld leiden tot een daling van veel aandelen van bedrijven die financiële diensten verlenen.

Systeemrisico's, ook wel systematische risico's genoemd, zijn het soort risico's dat een hele markt of systeem beïnvloedt. Economische crises, rentetarieven, politieke onrust en andere factoren kunnen systematische risico's veroorzaken. Over het algemeen zijn systematische risico's geen diversificeerbare risico's. Dit betekent dat zelfs diversificatie misschien niet helpt om dit soort risico's te voorkomen, dus hedging is de gebruikelijke manier waarop beleggers proberen systeemrisico's te overwinnen.

In wezen gebruiken beleggers hedgingstrategieën in een poging om de volatiliteit te compenseren door instrumenten zoals opties of futures te gebruiken. Een belegger die bepaalde effecten bezit, kan bijvoorbeeld futurescontracten hebben om ze in de toekomst tegen een bepaalde prijs te verkopen. Op deze manier, zelfs als deze effecten aanzienlijke marktwaarde verliezen, zal hij of zij ze kunnen verkopen tegen een gespecificeerde prijs, wat het risico vermindert - misschien zelfs opheft - en hem of haar in staat stelt winst te boeken.

Bovendien wordt het politieke risico meestal aangetroffen in landen met een onstabiel politiek klimaat. Deze landen kunnen onder andere ernstige burgerlijke onrust ervaren, die veel investeringen kan schaden die daar worden gedaan of die verbonden zijn aan deze naties. Kort gezegd zijn prijsvolatiliteit de dagelijkse prijsschommelingen van een markt, die soms in de verkeerde richting kan schieten en daarbij een goede omvang van de portefeuille van een belegger kan wegvagen.

Obligatiebeleggers lopen renterisico's. Wanneer de rentetarieven bijvoorbeeld stijgen, kan de waarde van obligaties in waarde dalen. Ook zullen veel vastrentende beleggingsrisico's worden veroorzaakt door een stijgende inflatie, omdat hierdoor hun waarden zullen dalen.

Het liquiditeitsrisico kan bijvoorbeeld worden geconfronteerd wanneer een markt geen kopers heeft die bereid zijn, wat het voor een belegger moeilijk kan maken om activa in contanten om te zetten op het moment dat hij of zij dat wenst. Bovendien brengt actieve en / of leveraged aandelenhandel hogere beleggingsrisico's met zich mee die waarschijnlijk niet geschikt zullen zijn voor veel risicomijdende mensen. Dit komt door de dagelijkse schommelingen van de aandelenmarkt, die soms extreem kan zijn. Risico-avers zullen meestal een groter deel van hun fondsen beleggen in beleggingen met een relatief laag risico, zoals staatsobligaties, verzekerde spaarrekeningen met een laag rendement, enzovoort.