Qu'est-ce qu'un stock de marge?
Un domaine d'investissement déroutant et potentiellement risqué implique le trading des actions de marge. Une action de marge doit respecter les directives fédérales et boursières pour le trading des marges. Bien que potentiellement lucratif, investir dans des actions de marge peut être un grand risque, car l'investisseur peut finir par être financièrement responsable des pertes.
Il existe plusieurs exigences pour une action en marge. Ces exigences aident à atténuer, mais ne suppriment pas les risques de négociation avec ce type de compte. Les comptes qui peuvent être négociés en marge comprennent généralement des actions d'échange de sécurité nationale, des actions négociées sur le marché national et certaines actions approuvées par le conseil d'administration de la maison de courtage. Les courtiers qui traitent des trading en actions de marge ont généralement des informations détaillées sur les actions qui peuvent être négociées légalement en marge.
En investissant général, un investisseur prend une certaine somme d'argent et achète des actions égales à la valeur de l'argent. Le stock de marge, en revanche, permet à l'investisseur d'emprunter de l'argent à une maison de courtage,Souvent jusqu'à 50% de l'achat total des actions. Cela signifie qu'au lieu d'acheter des actions de 50 $ US (USD) avec 50 $ USD, un investisseur peut acheter une valeur de 100 USD en investissant 50 $ USD et en empruntant 50 USD. Le risque élevé conduit de nombreux acheteurs à emprunter beaucoup moins que le montant autorisé.
Dans une situation idéale, l'achat d'actions de marge permet à un investisseur de pénétrer des marchés qu'il ne pouvait pas se permettre régulièrement en augmentant le pouvoir d'achat, et donc les bénéfices potentiels de l'investisseur. Par exemple, si une personne achète une valeur de 50 USD de stock non marginal et la vend à 70 $ USD, elle réalisera un bénéfice de 20 $ USD. En utilisant un compte de marge, cette même personne pourrait acheter une valeur de 100 USD de marge pour un investissement de 50 $, la vendre à 140 USD, rembourser les 50 USD empruntées, plus des intérêts d'environ 4 USD et a encore réalisé 36 USD de bénéfice.
Lorsque les actions augmentent, le trading des marges peut être extrêmement lucratif et double le pouvoir d'achat d'un investisseur. Cependant, les actions sont tout sauf prévisibles, entraînant un risque grave dans le commerce des marges. Si dans l'exemple ci-dessus, le prix de l'action est tombé à 30 $ USD après l'achat, l'investisseur non marginal perdrait 20 $ USD de leur investissement d'origine de 50 $ USD. L'investisseur de marge, cependant, est toujours responsable du montant initial emprunté, plus les intérêts. Si 100 $ USD de stock tombaient à 60 $ USD, un emprunteur de marge perdrait 44 $ USD après le remboursement du prêt et des intérêts.
En raison du risque élevé, la plupart des sociétés de courtage exigent que les investisseurs conservent un certain montant de trésorerie ou de garantie d'actions afin de payer des pertes élevées en actions de marge. Ce montant peut varier en fonction du montant de l'investissement et du courtage, mais représente souvent environ 30% du montant emprunté. Si cette garantie, appelée maintenance, tombe en dessous du montant requis, une maison de courtage peut généralement demander un dépôt immédiat qui renverrait le solde au requiniveau rouge. Si ce dépôt, connu sous le nom d'appel de marge, n'est pas fait, le courtier a le droit de liquider des actions pour compenser la dette sans consulter l'investisseur.