Che cos'è uno stock di margine?
Un'area di investimento confusa e potenzialmente rischiosa riguarda la negoziazione di titoli a margine. Un margine di borsa deve soddisfare le linee guida federali e di borsa per la negoziazione di margini. Sebbene potenzialmente redditizio, l'investimento in titoli di margine può rappresentare un grosso rischio, poiché l'investitore può essere responsabile finanziariamente delle perdite.
Esistono diversi requisiti per negoziare un titolo a margine. Questi requisiti aiutano a mitigare, ma non rimuovono i rischi, del trading con questo tipo di account. I conti che possono essere negoziati a margine in genere includono titoli di borsa di sicurezza nazionale, titoli negoziati sul mercato nazionale e alcuni titoli approvati dal Consiglio di intermediazione. I broker che si occupano di negoziazione di titoli a margine in genere hanno informazioni dettagliate su quali titoli possono essere negoziati legalmente a margine.
Nell'investimento generale, un investitore prende una certa quantità di denaro e acquista azioni pari al valore del denaro. Le azioni a margine, al contrario, consentono all'investitore di prendere in prestito denaro da una mediazione, spesso fino al 50% dell'acquisto totale di azioni. Ciò significa che invece di acquistare $ 50 USD (USD) di azioni con $ 50 USD, un investitore può acquistare $ 100 USD di azioni investendo $ 50 USD e prendendo in prestito $ 50 USD. L'alto rischio porta molti acquirenti a prendere in prestito molto meno dell'importo consentito.
In una situazione ideale, l'acquisto di titoli di margine consente a un investitore di entrare in mercati che non può permettersi regolarmente aumentando il potere d'acquisto e quindi i potenziali profitti dell'investitore. Ad esempio, se una persona acquista $ 50 USD di azioni non marginali e lo vende a $ 70 USD, otterrà un profitto di $ 20 USD. Usando un conto a margine, quella stessa persona potrebbe acquistare $ 100 USD di azioni a margine per un investimento di $ 50, venderlo a $ 140 USD, rimborsare $ 50 USD presi in prestito, oltre a interessi di circa $ 4 USD, e ancora guadagnare $ 36 USD di profitto.
Quando le azioni aumentano, il margine di negoziazione può essere estremamente redditizio e raddoppiare il potere d'acquisto di un investitore. Tuttavia, le azioni sono tutt'altro che prevedibili, con conseguenti gravi rischi nella negoziazione dei margini. Se nell'esempio sopra, il prezzo del titolo scendesse a $ 30 USD dopo l'acquisto, l'investitore non marginale perderebbe $ 20 USD del proprio investimento originale di $ 50 USD. L'investitore di margini, tuttavia, è ancora responsabile dell'importo iniziale preso in prestito, oltre agli interessi. Se il valore di $ 100 USD scendesse a $ 60 USD, un mutuatario di margine perderebbe $ 44 USD dopo il rimborso del prestito e degli interessi.
A causa dell'elevato rischio, la maggior parte delle società di intermediazione richiede agli investitori di mantenere una certa quantità di liquidità o garanzie reali al fine di pagare perdite elevate su titoli di margine. Tale importo può variare in base all'importo dell'investimento e dell'intermediazione, ma è spesso pari a circa il 30% dell'importo preso in prestito. Se questa garanzia, denominata manutenzione, scende al di sotto dell'importo richiesto, un broker può di solito richiedere un deposito immediato che riporti il saldo al livello richiesto. Se questo deposito, noto come margin call, non viene effettuato, il broker ha il diritto di liquidare le azioni per compensare il debito senza consultare l'investitore.