Quali fattori influenzano i tassi di prestito aziendali?
Esistono diversi fattori che incidono sul livello dei tassi di interesse che gli istituti finanziari sono disposti ad estendere alle imprese. Oltre alle medie nazionali, i finanziatori prenderanno in considerazione anche lo stato generale dell'economia, nonché le condizioni finanziarie e il rating della società per la quale si richiede il prestito o la linea di credito. La disponibilità e la volontà di impegnarsi in una sorta di garanzia avranno spesso un impatto sui tassi di prestito societari e su altre disposizioni del contratto di prestito.
Come parte del processo di fissazione dei tassi di prestito societari di base, gli enti spesso tengono conto del tasso di prestito medio prevalente nella nazione in cui si trovano il prestatore e il richiedente. In una certa misura, questo funge da standard o linea guida per l'impostazione delle strutture tariffarie. Sebbene non conclusive, è probabile che le società con rating del credito in un determinato intervallo ricevano tassi di interesse pari o vicini a tale media.
L'attuale stato dell'economia avrà anche un certo impatto sui tassi di prestito delle imprese che gli istituti sono disposti ad estendere ai clienti commerciali. Questo perché l'economia debole può influenzare l'industria a cui è associato il cliente, sostenendo un aumento del consumo dei beni e dei servizi offerti dal richiedente, o innescando una diminuzione della domanda dovuta alla spesa dei consumatori in modo più prudente. Oltre all'attuale quadro economico, i finanziatori cercheranno anche di proiettare la direzione del mercato nel corso del periodo di prestito. Dal momento che la società dipenderà probabilmente dal suo flusso di entrate per gestire il debito, assicurarsi che ci sia una ragionevole possibilità che la società possa effettivamente rimborsare il prestito secondo i termini è un must.
Un altro fattore chiave è il rating del credito del richiedente. Tale valutazione avrà un certo impatto sui tassi di prestito aziendali che il prestatore è disposto ad estendere. Una società con un solido rating creditizio avrà normalmente pochi problemi a comandare le migliori tariffe sul mercato. Allo stesso tempo, a una società con un credito medio verranno probabilmente offerti tassi leggermente superiori, contribuendo a compensare il rischio che il creditore si assume. A volte, i richiedenti possono anche aiutare a ridurre al minimo tale rischio e bloccare tassi di prestito aziendali più bassi offrendo di impegnare attività per la durata del prestito. Garanzie come beni immobili o altre partecipazioni che si presume abbiano valore nel tempo possono fare la differenza, consentendo al richiedente e al finanziatore di concordare condizioni che si trovano reciprocamente vantaggiose.