Jaké faktory ovlivňují úrokové sazby firem?

Existuje několik různých faktorů, které ovlivňují úroveň úrokových sazeb, které jsou finanční instituce ochotny rozšířit na podniky. Spolu s národními průměry budou věřitelé brát v úvahu také obecný stav ekonomiky a finanční situaci a rating společnosti, která žádá o půjčka nebo úvěr. Dostupnost a ochota zavázat se k určitému zajištění bude mít také často vliv na úrokové sazby firemních úvěrů a další ustanovení úvěrové smlouvy.

V rámci procesu stanovování základních úrokových sazeb pro firemní úvěry instituce často zohledňují průměrnou úrokovou sazbu převládající v zemi, kde mají věřitel a žadatel sídlo. Do určité míry to slouží jako standard nebo vodítko pro nastavení struktur sazeb. I když to není přesvědčivé, společnosti s úvěrovým hodnocením v určitém rozmezí pravděpodobně dostanou úrokové sazby na nebo blízko tohoto průměru.

Současný stav ekonomiky bude mít také určitý dopad na úrokové sazby firemních úvěrů, které jsou instituce ochotny rozšířit na obchodní klientelu. Je tomu tak proto, že slabá ekonomika může ovlivnit průmysl, se kterým je klient spojen, a to buď podporou zvýšené spotřeby zboží a služeb nabízených žadatelem, nebo vyvoláním poklesu poptávky v důsledku konzervativnějších výdajů spotřebitelů. Kromě současného ekonomického obrazu se věřitelé také pokusí promítnout tržní směr v průběhu výpůjční doby. Vzhledem k tomu, že společnost bude pravděpodobně záviset na svém toku příjmů při řízení dluhu, je nutné zajistit, aby existovala přiměřená šance, že společnost může skutečně splatit půjčku podle podmínek.

Dalším klíčovým faktorem je rating žadatele. Toto hodnocení bude mít určitý dopad na sazby podnikových půjček, které je věřitel ochoten rozšířit. Společnost se solidním úvěrovým ratingem bude mít obvykle malé potíže s ovládáním nejlepších sazeb na trhu. Současně bude společnosti s průměrným úvěrem pravděpodobně nabídnuta sazba, která je o něco vyšší, což pomáhá vyrovnat riziko, které věřitel přebírá. Někdy mohou žadatelé také pomoci minimalizovat toto riziko a zajistit nižší úrokové sazby firemních půjček tím, že nabídnou zástavní aktiva po dobu trvání půjčky. Zajištění, jako je nemovitost nebo jiné majetky, u nichž se předpokládá, že budou držet hodnotu v čase, může být rozdílem, což žadateli a věřiteli umožní dohodnout se na podmínkách, které obě strany považují za vzájemně výhodné.