Che cos'è una tariffa variabile?
Una commissione variabile è un tipo di reclamo su una determinata attività che tende a cambiare valore o quantità nel corso di un periodo di tempo. Il credito può essere associato a un privilegio su un'attività che apprezza o si deprezza nel momento in cui si verificano cambiamenti nel mercato, oppure a un'attività detenuta come garanzia per un mutuo. Questo tipo di addebito può essere associato a un'attività o un gruppo di attività che sono di proprietà di una società o una sorta di società a responsabilità limitata o LLP.
Con una commissione variabile, le attività coinvolte nell'accordo fungono da garanzia per alcuni tipi di prestito. Finché rimane un saldo residuo sul prestito, il prestatore ha un certo interesse per le attività che sono costituite in garanzia. Una volta che il prestito è stato ritirato per intero, tali attività sono ancora una volta esclusivamente di interesse del proprietario e il prestatore non ha motivo di rivendicare in qualsiasi forma.
L'importo corrente della commissione variabile è direttamente correlato al valore corrente di mercato dell'attività o dei gruppi di attività coinvolti nell'accordo. Man mano che il valore delle attività aumenta e diminuisce sul mercato, l'importo della commissione variabile si adegua di conseguenza. Supponendo che l'importo della commissione non scenda mai al di sotto dell'importo corrente dovuto sul prestito e che il debitore effettui pagamenti coerenti e tempestivi sul saldo in essere, i costanti spostamenti di valore non incidono sul rapporto tra il prestatore e il mutuatario. È solo se il debitore diventa riluttante o incapace di continuare a effettuare quei pagamenti programmati che l'attuale importo della commissione variabile diventa un focus nell'accordo commerciale.
In caso di inadempienza del mutuatario sul prestito per qualche motivo, la commissione variabile subisce un processo noto come cristallizzazione. In sostanza, ciò significa che qualsiasi valore di mercato corrente associato alle attività impegnate è bloccato a quel punto; in termini di rimborso del prestito inadempiente, il valore delle attività è ora congelato anziché fluttuare o adattarsi alle nuove condizioni di mercato. A quel punto, il creditore può prendere il controllo delle attività, con quello bloccato nel valore sottratto dal saldo dovuto. Il prestatore può quindi vendere le attività per recuperare la maggior parte possibile della perdita o scegliere di trattenerle per un utilizzo futuro, accreditando al contempo il costo o il valore congelati sul conto del cliente inadempiente.