Qu'est-ce qu'une charge flottante?

Une charge flottante est un type de créance sur un actif donné dont la valeur ou la quantité a tendance à changer avec le temps. La réclamation peut être associée à un privilège sur un actif dont la valeur s'apprécie ou se déprécie à mesure que des changements sur le marché se produisent, ou à un actif détenu en garantie d'un emprunt hypothécaire. Ce type de charge peut être associé à un actif ou à un groupe d'actifs appartenant à une société ou à une sorte de société à responsabilité limitée ou de société à responsabilité limitée.

Avec une charge flottante, les actifs impliqués dans l’accord servent de garantie sur un type de prêt. Tant qu’il reste un solde impayé sur le prêt, le prêteur a un intérêt dans les actifs donnés en garantie. Une fois le prêt entièrement remboursé, ces actifs ne représentent encore une fois que l’intérêt du propriétaire, et le prêteur n’a aucune raison de les réclamer sous quelque forme que ce soit.

Le montant actuel de la charge flottante est directement lié à la valeur marchande actuelle de l'actif ou des groupes d'actifs concernés par l'accord. À mesure que la valeur des actifs augmente et diminue sur le marché, le montant de la charge flottante s’ajuste en conséquence. En supposant que le montant de la charge ne tombe jamais en dessous du montant dû sur le prêt et que le débiteur effectue des paiements cohérents et en temps voulu sur le solde impayé, les variations de valeur constantes n’ont aucune incidence sur la relation entre le prêteur et l’emprunteur. Ce n’est que si le débiteur refuse ou est incapable de continuer à effectuer ces paiements programmés que le montant actuel de la charge flottante devient un élément central de l’accord commercial.

Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt pour une raison quelconque, la charge flottante est soumise à un processus appelé cristallisation. Cela signifie essentiellement que la valeur de marché actuelle associée aux actifs donnés en garantie est bloquée à ce stade; s'agissant du remboursement du prêt en défaut, la valeur des actifs est maintenant gelée plutôt que de flotter ou de s'adapter aux nouvelles conditions du marché. À ce stade, le prêteur peut prendre le contrôle des actifs, cette valeur immobilisée étant soustraite du solde dû. Le prêteur peut ensuite vendre les actifs afin de récupérer le plus possible de la perte, ou choisir de les conserver pour une utilisation ultérieure, tout en créditant la charge ou la valeur gelée du compte du client en défaut.