O que é uma cobrança flutuante?

Uma cobrança flutuante é um tipo de reclamação sobre um determinado ativo que tende a mudar de valor ou quantidade durante um período de tempo. A reivindicação pode estar associada a uma garantia de um ativo que aprecia ou deprecia em valor à medida que ocorrem mudanças no mercado ou com um ativo mantido como garantia de uma hipoteca. Esse tipo de cobrança pode estar associado a um ativo ou grupo de ativos pertencentes a uma empresa ou algum tipo de parceria de responsabilidade limitada ou LLP.

Com uma taxa flutuante, os ativos envolvidos no acordo servem como garantia para algum tipo de empréstimo. Enquanto houver um saldo remanescente no empréstimo, o credor tem algum interesse nos ativos dados em garantia. Uma vez que o empréstimo é aposentado integralmente, esses ativos são mais uma vez exclusivamente do interesse do proprietário e o credor não tem motivos para reivindicá-los de qualquer forma.

O valor atual da taxa flutuante está diretamente relacionado ao valor atual de mercado do ativo ou grupos de ativos envolvidos no acordo. À medida que o valor dos ativos aumenta e diminui no mercado, o valor da cobrança flutuante é ajustado de acordo. Supondo que o valor da cobrança nunca caia abaixo do valor atual devido ao empréstimo e o devedor efetue pagamentos consistentes e oportunos do saldo devedor, as constantes mudanças de valor não afetam o relacionamento entre o credor e o tomador. Somente se o devedor se tornar relutante ou incapaz de continuar efetuando os pagamentos programados é que o valor atual da cobrança flutuante se tornará um foco no acordo comercial.

Se o mutuário inadimplir o empréstimo por algum motivo, a taxa flutuante passa por um processo conhecido como cristalização. Essencialmente, isso significa que qualquer valor de mercado atual associado aos ativos dados em garantia é bloqueado naquele momento; em termos de atuar como reembolso do empréstimo inadimplente, o valor dos ativos agora está congelado, em vez de flutuar ou se ajustar às novas condições de mercado. Nesse ponto, o credor pode assumir o controle dos ativos, com o valor bloqueado subtraído do saldo devedor devido. O credor pode então vender os ativos para recuperar o máximo possível da perda ou optar por mantê-los para uso futuro, enquanto credita a cobrança ou o valor congelado na conta do cliente inadimplente.