Che cos'è un diritto di compensazione?
Il diritto di compensazione è un tipo di accordo finanziario tra due parti che si devono reciprocamente denaro in due conti o debiti separati. Con questa strategia, l'importo dovuto da una delle parti è compensato sottraendo tale cifra dall'importo del debito dovuto dall'altra parte. Il risultato finale è che entrambe le parti sono in grado di estinguere parzialmente o completamente un debito in essere senza effettivamente utilizzare i proventi di qualsiasi reddito o flusso di entrate generato da entrambe le parti.
Una delle applicazioni più comuni di un diritto di compensazione si trova quando due società scelgono di prestarsi reciprocamente denaro in diversi periodi di tempo. Ad esempio, se la Società A concede prestiti alla Società B per un totale di $ 1 milione di dollari USA, il piano prevede normalmente la strutturazione di una serie di pagamenti da erogare a date specifiche per un periodo di tempo. Se due anni dopo, la società B ha occasione di prestare alla società A $ 500.000 USD in una situazione di prestito separata, quel contratto includerà spesso quello che è noto come un diritto di compensazione. Tale clausola fornirà essenzialmente alla Società A il diritto di detrarre qualsiasi saldo residuo da quel primo prestito dall'importo che deve alla Società B come parte di quel secondo prestito, se la Società B dovesse inadempiere su quel primo prestito per qualsiasi motivo.
Altri usi del diritto di compensazione non dipendono necessariamente dalla necessità per entrambe le parti di inadempiere ai propri obblighi. A volte, le due entità possono determinare ad un certo punto che, al fine di organizzare in modo più efficace le proprie obbligazioni di debito, accetteranno di utilizzare il saldo dovuto in un prestito per compensare il saldo dovuto su un altro prestito. Questo approccio di solito comporta la completa liquidazione di un prestito, una mossa che aiuta a migliorare la posizione finanziaria complessiva di entrambe le società. Entrambe le entità riducono efficacemente la quantità di debito che portano, il che a sua volta migliora la linea di fondo per entrambe le società.
Una versione del diritto di compensazione può essere utilizzata anche per proteggere i servizi aziendali. In questo scenario, due venditori si impegnano a fornire reciprocamente beni e servizi a prezzi concordati, documentati per intero tra le due parti. Entrambi i fornitori fatturano i prodotti forniti in base a tali piani tariffari, consentendo al contempo l'importo fatturato in un conto per compensare il saldo nell'altro conto fornitore.
Ad esempio, una società di teleconferenza può stipulare un contratto per fornire servizi di teleconferenza a un corriere, mentre tale corriere accetta anche di fornire servizi alla società di teleconferenza. Il saldo dovuto sulla fattura mensile della teleconferenza viene ridotto, sottraendo il saldo della fattura per i servizi di corriere per lo stesso periodo mensile e talvolta appare come un elemento pubblicitario o documentato sotto forma di nota di credito. L'accordo consente a entrambe le società di ottenere i servizi di cui hanno bisogno, garantendo allo stesso tempo che ciascuno sia equamente compensato per i prodotti forniti a ciascun partner nell'accordo.