Che cos'è uno scambio di tassi di interesse?

Gli swap su tassi di interesse sono situazioni in cui due o più parti concordano di scambiare o scambiare pagamenti di interessi su strumenti liquidi specifici, almeno per un determinato periodo di tempo. In alcune applicazioni, lo swap dei tassi di interesse comporta lo scambio di pagamenti di interessi per il flusso di cassa su un'attività controllata da una parte diversa. Uno swap di questo tipo può persino coinvolgere due società che scelgono di scambiare gli interessi generati su debiti o crediti per un certo periodo di tempo.

Tutti gli approcci dello swap sui tassi di interesse hanno un obiettivo comune, che è di beneficiare in qualche modo tutti i partecipanti. Uno dei vantaggi più comuni di questo tipo di accordo è che tutti sperimentano una certa quantità di risparmi sui pagamenti di interessi, oltre a creare un equilibrio più favorevole tra l'afflusso di denaro e l'output di risorse per soddisfare specifici obblighi finanziari. Questo approccio può essere un modo ideale per due società di aiutarsi a vicenda durante una recessione economica, dal momento che ognuna può fare uso di strumenti liquidi a vantaggio dell'altra senza creare alcun significativo stress sulla capacità di entrambe le parti di continuare a operare normalmente.

Non è insolito che uno swap su tassi d'interesse sia realizzato con date di inizio e fine specifiche. Questo è a beneficio di tutte le parti interessate. Nel caso in cui si verifichino cambiamenti economici che rendano lo swap inefficace o addirittura potenzialmente dannoso per una o più parti, vi è solo un certo lasso di tempo da affrontare per negoziare i termini per annullare l'accordo di lavoro. L'uso delle date di inizio e fine consente inoltre a ciascuna parte di valutare i benefici ricevuti durante la vita dello swap e di decidere se è nel migliore interesse dell'azienda rinnovare il contratto di swap per un secondo periodo di tempo.

Quando si effettua uno swap su tassi di interesse, qualsiasi tipo di reddito da interessi può essere utilizzato come parte dell'accordo. Una parte può scegliere di utilizzare strumenti finanziari che prevedono un tasso fisso, mentre un'altra parte può preferire utilizzare strumenti che forniscono un tasso variabile o variabile. Finché tutte le parti sono soddisfatte del potenziale beneficio derivante dallo swap, l'utilizzo di una combinazione di immobilizzazioni e attività fluttuanti non è suscettibile di creare problemi ai partecipanti allo swap.

Uno swap su tassi di interesse presenta alcuni vantaggi rispetto ad altri tipi di strategie finanziarie. Ad esempio, non vi è alcun rischio per qualsiasi importo di capitale, poiché lo swap si concentra sullo scambio di flussi di cassa basato sugli interessi maturati su attività o passività specifiche. La capacità di creare un contratto di swap a breve termine significa anche che non esiste un impegno prolungato, come nel caso di molti tipi di prestiti. La semplicità di uno swap sui tassi di interesse, oltre alla velocità con cui questo tipo di accordo può essere implementato, lo rendono un'opzione di finanziamento popolare per le aziende e altre entità in tutto il mondo.