Quali sono i derivati ​​su tassi di interesse?

I derivati ​​su tassi di interesse sono contratti finanziari con attività sottostanti. Offrono il potenziale sia di ridurre l'esposizione al rischio economico, sia di aumentare il rischio e offrono guadagni potenzialmente aumentati. I derivati ​​su tassi di interesse consentono all'attività sottostante di pagare a determinati tassi di interesse. Le strutture di base su derivati ​​su tassi di interesse comprendono swap e contratti a termine.

I derivati ​​su tassi di interesse possono essere utilizzati da istituti finanziari, società di grandi o medie dimensioni, governi e privati ​​che gestiscono attività. Questo tipo di derivato può essere utile per gestire l'esposizione nei mercati e per sfruttare i tassi di interesse in movimento. Un derivato su tassi d'interesse ha il potenziale per cambiare la natura di un'esposizione sottostante ed eliminare o migliorare la volatilità dei tassi di interesse.

In genere, si dovrebbe usare cautela quando si fa trading con derivati, poiché l'assunzione di troppi rischi può comportare perdite. Gran parte della crisi finanziaria globale del 2008 è stata incolpata di perdite finanziarie subite da banche e altri istituti finanziari che hanno effettuato scambi su larga scala di tassi di interesse che alla fine sono crollati e hanno causato perdite di proporzioni monumentali. È necessario un certo livello di rischio per ottenere guadagni sul mercato, ma molti rischi possono essere eliminati collocando gli investimenti in numerose aree e acquistando i derivati ​​sui tassi di interesse con cautela.

Gli swap su tassi di interesse sono accordi a due parti in cui i pagamenti di interessi futuri vengono scambiati sulla base di un importo principale. In un contratto derivato su tassi di interesse gli swap si scambiano pagamenti fissi per pagamenti fluttuanti con tassi di interesse. Le società possono utilizzare gli swap sui tassi di interesse nei loro contratti per gestire i tassi di interesse fluttuanti o per ottenere tassi di interesse più bassi.

Un derivato contenente swap su tassi di interesse può essere vantaggioso per entrambe le parti. Gli swap consentono alle società che cercano prestiti a tasso fisso di acquisirli a tassi inferiori da altre società. Anche se la società di vendita ha un tasso di interesse variabile più elevato di quello che vendono, può comunque essere vantaggioso per il venditore. Negoziando le strutture di interesse, i costi combinati per entrambe le parti alla fine diminuiscono.

I contratti a termine sono titoli derivati ​​che possono essere utilizzati per coprire il rischio o trarre profitto da un tasso di interesse sottostante che potrebbe aumentare in futuro. Un contratto a termine è una transazione sul mercato in contanti che consegna merci dopo che il contratto è stato stipulato. Questi contratti consentono agli acquirenti di bloccare a prezzi correnti per le merci che verranno vendute in futuro. Questo contratto è concluso supponendo che i prezzi aumenteranno, non diminuiranno, nel tempo.