Vad är räntederivat?

Räntederivat är finansiella kontrakt med underliggande tillgångar. De erbjuder potentialen antingen att minska exponeringen för ekonomisk risk, eller öka risken och erbjuder potentiellt ökat resultat. Räntederivat låter den underliggande tillgången betala till vissa räntor. De grundläggande strukturernas räntederivat inkluderar swappar och terminkontrakt.

Räntederivat kan användas av finansiella institut, stora eller medelstora företag, regeringar och personer som förvaltar tillgångar. Denna typ av derivat kan vara användbart för att hantera exponering på marknaderna och för att dra fördel av rörliga räntor. Ett räntederivat har potential att ändra karaktären på en underliggande exponering och eliminera eller förbättra räntevolatiliteten.

Försiktighet bör vanligtvis användas vid handel med derivat, eftersom att ta för mycket risk kan leda till förluster. En stor del av den globala finanskrisen 2008 skyllde på finansiella förluster som banker och andra finansiella institutioner tog, i stora skala, ränteswappar som i slutändan kollapsade och orsakade förluster av monumentala proportioner. Viss risknivå är nödvändig för att ge vinster på marknaden, men mycket risk kan elimineras genom att placera investeringar i många områden och köpa räntederivat med försiktighet.

Ränteswappar är tvåpartsavtal där framtida räntebetalningar byts ut baserat på ett huvudbelopp. I ett derivatkontrakt byter byte av fast betalning för rörliga betalningar med räntor. Företag kan använda ränteswappar i sina kontrakt för att hantera fluktuerande räntor eller för att få lägre räntor.

Ett derivat som innehåller ränteswappar kan vara fördelaktigt för båda handelsparterna. Swappar tillåter företag som söker lån med fast ränta att förvärva dem till lägre räntor från andra företag. Även om det säljande företaget har en högre rörlig ränta än den de säljer kan det fortfarande vara fördelaktigt för säljaren. Genom att handla räntestrukturer minskar så småningom de sammanlagda kostnaderna för båda parter.

Terminskontrakt är derivatinstrument som kan användas för att säkra risk eller vinst från en underliggande räntesats som kan öka i framtiden. Ett terminkontrakt är en kontantmarknadstransaktion som levererar råvaror efter att avtalet har ingåtts. Dessa kontrakt möjliggör för köpare att låsa in till aktuella priser för råvaror som kommer att säljas i framtiden. Detta kontrakt görs med antagandet att priserna kommer att stiga, inte falla över tiden.