Co jsou deriváty úrokových sazeb?

Deriváty úrokových sazeb jsou finanční smlouvy se základními aktivy. Nabízejí potenciál buď ke snížení expozice ekonomickému riziku, nebo zvýšení rizika a nabízí potenciálně zvýšené výdělky. Úrokové deriváty umožňují platit podkladové aktivum za určité úrokové sazby. Základní struktury úrokové deriváty zahrnují smlouvy Swaps and Forwards. Tento typ derivátu může být užitečný pro řízení expozice na trzích a využití pohyblivých úrokových sazeb. Derivát úrokových sazeb přináší potenciál změnit povahu základní expozice a eliminovat nebo zvýšit volatilitu úrokové sazby. Většina globální finanční krize v roce 2008 byla obviňována z finančních ztrát přijata bankami aJiné finanční instituce, které vytvářejí rozsáhlé, úrokové swapy, které nakonec zhroutily a způsobily ztráty monumentálních rozměrů. K dosažení zisků na trhu je nezbytná určitá úroveň rizika, ale velké riziko může být odstraněno investováním do mnoha oblastí a zakoupením derivátů úrokových sazeb s opatrností.

Úrokové swapy jsou dvě strany, kde se budou výplaty úroků vyměňovat na základě hlavní částky. V úrokové sazbě derivátově swapy výměny fixní platby za plovoucí platby s úrokovými sazbami. Společnosti mohou používat úrokové swapy ve svých smlouvách k řízení kolísajících úrokových sazeb nebo k získání nižších úrokových sazeb.

Derivát obsahující úrokové swapy může být prospěšný pro obě obchodní strany. Swapy umožňují společnostem hledat úvěry na pevnou úrokovou sazbu, aby je získaly za nižší sazby od jiných společností. I kdyžProdej společnosti nese vyšší plovoucí úrokovou sazbu než ta, kterou prodávají, může být pro prodejce stále prospěšný. Obchodováním s úrokovými strukturami se kombinované náklady pro obě strany nakonec sníží.

Smlouvy o doplňcích jsou derivační cenné papíry, které mohou být použity k zajištění rizika nebo zisku z základní úrokové sazby, která se může v budoucnu zvýšit. Forwardová smlouva je transakce s peněžními trhy, která po uzavření smlouvy poskytuje komodity. Tyto smlouvy umožňují kupujícím zablokovat za aktuální ceny komodit, které budou v budoucnu prodány. Tato smlouva je uzavřena za předpokladu, že ceny v průběhu času vzrostou, nikoli klesly.