Wat zijn rentevoetderivaten?
Renterivaten zijn financiële contracten met onderliggende activa. Ze bieden het potentieel om de blootstelling aan het economische risico te verminderen, of het risico te verhogen en potentieel verhoogde inkomsten te bieden. Renterivaten stellen het onderliggende actief in staat om tegen bepaalde rentetarieven te betalen. De basisstructuren renterivaten omvatten swaps en forward-contracten.
rentedederivaten kunnen worden gebruikt door financiële instellingen, grote of middelgrote bedrijven, overheden en particulieren die activa beheren. Dit type derivaten kan nuttig zijn om blootstelling in de markten te beheren en te profiteren van het verplaatsen van rentetarieven. Een renterivaat heeft het potentieel om de aard van een onderliggende blootstelling te wijzigen en de rentevolatiliteit te elimineren of te verbeteren.
Voorzichtigheid moet doorgaans worden gebruikt bij het handelen met derivaten, omdat te veel risico kan leiden tot verliezen. Veel van de wereldwijde financiële crisis van 2008 werd beschuldigd van financiële verliezen die banken hebben genomen enAndere financiële instellingen die grootschalige, renteswaps maakten die uiteindelijk instortten en verliezen van monumentale proporties veroorzaakten. Een bepaald risiconiveau is noodzakelijk om winst op de markt te behalen, maar veel risico kan worden geëlimineerd door investeringen op tal van gebieden te plaatsen en rentedederivaten te kopen met voorzichtigheid.
Renteswaps zijn tweepartijenovereenkomsten waarbij toekomstige rentebetalingen worden uitgewisseld op basis van een hoofdbedrag. In een rentelatentoezicht ruilt het contract van de rentebetalingen uit voor drijvende betalingen met rentetarieven. Bedrijven kunnen renteswaps in hun contracten gebruiken om fluctuerende rentetarieven te beheren of om lagere rentetarieven te verkrijgen.
Een derivaat met renteswaps kan gunstig zijn voor beide handelspartijen. Met swaps kunnen bedrijven die op zoek zijn naar een vaste rentelippen die ze tegen lagere tarieven van andere bedrijven kunnen verwerven. Zelfs als deVerkoopbedrijf heeft een hogere drijvende rente dan degene die ze verkopen, het kan nog steeds gunstig zijn voor de verkoper. Door rentestructuren te handelen, dalen de gecombineerde kosten voor beide partijen uiteindelijk.
Voorwaartse contracten zijn afgeleide effecten die kunnen worden gebruikt om het risico of winst af te dekken van een onderliggende rentevoet die in de toekomst kan toenemen. Een vooruit contract is een contante markttransactie die grondstoffen levert nadat het contract is gesloten. Met deze contracten kunnen kopers zich vastsluiten tegen de huidige prijzen voor grondstoffen die in de toekomst zullen worden verkocht. Dit contract wordt gesloten met de veronderstelling dat de prijzen na verloop van tijd niet zullen stijgen, niet dalen.