金利デリバティブとは何ですか？

金利デリバティブは、原資産との金融契約です。 それらは、経済的リスクへのエクスポージャーを減らすか、リスクを高めて潜在的に収益を増やす可能性を提供します。 金利デリバティブにより、原資産は特定の金利で支払うことができます。 金利デリバティブの基本構造には、スワップおよび先渡契約が含まれます。

金利デリバティブは、金融機関、大規模または中規模の企業、政府および資産を管理する個人によって使用される場合があります。 このタイプのデリバティブは、市場でのエクスポージャーを管理し、変動金利を活用するのに役立つ場合があります。 金利デリバティブには、潜在的なエクスポージャーの性質を変更し、金利のボラティリティを排除または強化する可能性があります。

デリバティブと取引する場合、通常、注意を払う必要があります。リスクを取りすぎると損失が発生する可能性があります。 2008年の世界的な金融危機の大部分は、最終的に崩壊し、途方もない規模の損失を引き起こした大規模な金利スワップを行っている銀行やその他の金融機関が被った金融損失に起因しました。 市場で利益を上げるにはある程度のリスクが必要ですが、多くの分野に投資を行い、金利デリバティブを慎重に購入することにより、多くのリスクを排除できます。

金利スワップは、元本額に基づいて将来の利払いが交換される二者間契約です。 金利デリバティブ契約では、スワップは固定金利を変動金利と交換します。 企業は、変動金利を管理したり、より低い金利を取得したりするために、契約で金利スワップを使用する場合があります。

金利スワップを含むデリバティブは、両取引当事者にとって有益な場合があります。 スワップにより、固定金利ローンを探している企業は、他の企業から低金利で取得することができます。 販売会社が、販売会社より変動金利が高い場合でも、売り手にとっては有益な場合があります。 金利構造を取引することにより、最終的に両当事者の合計費用は減少します。

先物契約は、将来増加する可能性のある基礎金利からのリスクまたは利益をヘッジするために使用できるデリバティブ証券です。 先渡し契約は、契約が結ばれた後に商品を配送する現金市場取引です。 これらの契約により、買い手は将来販売される商品の現在の価格でロックインすることができます。 この契約は、価格が時間の経過とともに低下するのではなく上昇するという前提で行われます。