金利デリバティブとは何ですか？

金利デリバティブは、基礎となる資産との財務契約です。彼らは、経済的リスクへの暴露を減らすか、リスクを増やし、潜在的に増加する収益を提供する可能性を提供します。金利デリバティブにより、基礎となる資産が特定の金利で支払うことができます。基本的な構造金利デリバティブには、スワップとフォワードの契約が含まれます。

金利デリバティブは、金融機関、大規模または中規模企業、政府、資産を管理する個人が使用できます。このタイプのデリバティブは、市場でのエクスポージャーを管理し、金利の移動を利用するのに役立つ場合があります。金利デリバティブは、基礎となる露出の性質を変え、金利のボラティリティを排除または強化する可能性があります。

デリバティブと取引する場合は、通常、リスクが多すぎると損失をもたらす可能性があるため、注意する必要があります。 2008年の世界的な金融危機の多くは、銀行が取った金融の損失を非難し、最終的に崩壊し、記念碑的な割合の損失を引き起こした大規模で金利交換を行う他の金融機関。市場で利益をもたらすにはある程度のリスクが必要ですが、多くの分野に投資を行い、金利デリバティブを慎重に購入することで多くのリスクを排除することができます。金利契約では、金利を伴う変動支払いの固定支払いを交換します。企業は、金利の変動を管理したり、低金利を獲得したりするために、契約に金利スワップを使用する場合があります。

金利スワップを含むデリバティブは、両方の取引当事者にとって有益な場合があります。スワップにより、固定金利ローンを求めている企業は、他の企業からより低い金利でそれらを取得することができます。たとえ販売会社は、彼らが販売している会社よりも高い変動金利を持っていますが、売り手にとって有益です。利子構造を取引することにより、両当事者の合計コストは最終的に減少します。

将来の契約は、将来に増加する可能性のある基礎となる金利からのリスクまたは利益をヘッジまたは利益に使用するために使用される派生証券です。前方契約とは、契約が行われた後に商品を提供する現金市場取引です。これらの契約により、バイヤーは将来販売される商品の現在の価格でロックインすることができます。この契約は、時間の経過とともに価格が上昇するのではなく上昇するという仮定で行われます。