Co to są pochodne stopy procentowe?
Instrumenty pochodne na stopę procentową to kontrakty finansowe z aktywami bazowymi. Oferują one możliwość zmniejszenia narażenia na ryzyko ekonomiczne lub zwiększenia ryzyka i potencjalnie zwiększonego zysku. Instrumenty pochodne na stopę procentową umożliwiają spłatę instrumentu bazowego według określonych stóp procentowych. Podstawowe struktury instrumentów pochodnych na stopę procentową obejmują kontrakty swap i forward.
Instrumenty pochodne na stopę procentową mogą być stosowane przez instytucje finansowe, duże lub średnie spółki, rządy i osoby zarządzające aktywami. Ten rodzaj instrumentów pochodnych może być użyteczny do zarządzania ekspozycją na rynkach i do korzystania z ruchomych stóp procentowych. Instrument pochodny na stopę procentową ma potencjał zmiany charakteru ekspozycji bazowej i wyeliminowania lub zwiększenia zmienności stóp procentowych.
Podczas handlu instrumentami pochodnymi należy zwykle zachować ostrożność, ponieważ podejmowanie zbyt dużego ryzyka może spowodować straty. Większość globalnego kryzysu finansowego w 2008 r. Obwiniono o straty finansowe ponoszone przez banki i inne instytucje finansowe dokonujące na dużą skalę swapów stóp procentowych, które ostatecznie załamały się i spowodowały straty o ogromnych rozmiarach. Pewien poziom ryzyka jest niezbędny do uzyskania zysków na rynku, ale duże ryzyko można wyeliminować poprzez ostrożne lokowanie inwestycji w wielu obszarach i zakup instrumentów pochodnych na stopę procentową.
Swapy stóp procentowych to umowy dwustronne, w których przyszłe płatności odsetek są wymieniane na podstawie kwoty głównej. W swapach kontraktów pochodnych na stopę procentową wymieniają stałe płatności na płatności zmienne ze stopami procentowymi. Firmy mogą wykorzystywać swapy stóp procentowych w swoich kontraktach do zarządzania zmiennymi stopami procentowymi lub w celu uzyskania niższych stóp procentowych.
Instrumenty pochodne zawierające swapy stóp procentowych mogą być korzystne dla obu stron handlowych. Swapy pozwalają firmom poszukującym pożyczek o stałym oprocentowaniu nabywać je po niższych stopach od innych firm. Nawet jeśli firma sprzedająca ma wyższą zmienną stopę procentową niż ta, którą sprzedaje, może to być korzystne dla sprzedawcy. Dzięki handlowi strukturami odsetek połączone koszty dla obu stron ostatecznie się zmniejszają.
Kontrakty terminowe to pochodne papiery wartościowe, które można wykorzystać do zabezpieczenia ryzyka lub zysków z bazowej stopy procentowej, która może wzrosnąć w przyszłości. Kontrakt terminowy to transakcja na rynku kasowym, która dostarcza towary po zawarciu kontraktu. Kontrakty te pozwalają kupującym na blokowanie się po bieżących cenach towarów, które będą sprzedawane w przyszłości. Umowa została zawarta przy założeniu, że ceny będą rosły, a nie spadały z czasem.