¿Qué son los derivados de la tasa de interés?
Los derivados de la tasa de interés son contratos financieros con activos subyacentes. Ofrecen el potencial para reducir la exposición al riesgo económico o aumentar el riesgo y ofrecen ganancias potencialmente mayores. Los derivados de tasas de interés permiten que el activo subyacente pague a ciertas tasas de interés. Los derivados de tasas de interés de estructuras básicas incluyen swaps y contratos de avance.
Los derivados de la tasa de interés pueden ser utilizados por instituciones financieras, empresas grandes o medianas, gobiernos e individuos que administran activos. Este tipo de derivado puede ser útil para gestionar la exposición en los mercados y para aprovechar las tasas de interés móviles. Un derivado de la tasa de interés conlleva el potencial de cambiar la naturaleza de una exposición subyacente y eliminar o mejorar la volatilidad de la tasa de interés.
La precaución debe usarse típicamente al comerciar con derivados, ya que asumir demasiado riesgo puede provocar pérdidas. Gran parte de la crisis financiera global de 2008 fue culpada por las pérdidas financieras tomadas por los bancos yOtras instituciones financieras que hacen swaps de tasas de interés a gran escala que finalmente colapsaron y causaron pérdidas de proporciones monumentales. Es necesario cierto nivel de riesgo para obtener ganancias en el mercado, pero se puede eliminar mucho riesgo colocando inversiones en numerosas áreas y compra de derivados de tasas de interés con precaución.
Los swaps de tasas de interés son acuerdos bipartitos donde los pagos de intereses futuros se intercambian en función de un monto principal. En una tasa de interés, el contrato derivado de los swaps intercambia pagos fijos por pagos flotantes con tasas de interés. Las empresas pueden usar swaps de tasas de interés en sus contratos para administrar tasas de interés fluctuantes o para obtener tasas de interés más bajas.
Un derivado que contiene swaps de tasas de interés puede ser beneficioso para ambas partes comerciales. Los swaps permiten a las empresas que buscan préstamos de tasas de interés fijas adquirirlos a tasas más bajas de otras compañías. Incluso si elLa empresa vende tiene una tasa de interés flotante más alta que la que venden, aún puede ser beneficiosa para el vendedor. Por estructuras de intereses comerciales, los costos combinados para ambas partes eventualmente disminuyen.
Los contratos de avance son valores derivados que pueden usarse para cubrir el riesgo o las ganancias de una tasa de interés subyacente que puede aumentar en el futuro. Un contrato a plazo es una transacción de mercado de efectivo que ofrece productos básicos después de que se haya hecho el contrato. Estos contratos permiten que los compradores bloqueen los precios actuales de los productos que se venderán en el futuro. Este contrato se realiza con la suposición de que los precios aumentarán, no caerán, con el tiempo.