Que sont les dérivés des taux d'intérêt?
Les dérivés de taux d'intérêt sont des contrats financiers avec des actifs sous-jacents. Ils offrent le potentiel de réduire l'exposition au risque économique, soit d'augmenter les risques et d'offrir des revenus potentiellement accrus. Les dérivés de taux d'intérêt permettent à l'actif sous-jacent de payer à certains taux d'intérêt. Les dérivés de taux d'intérêt des structures de base comprennent des swaps et des contrats de transition.
Les dérivés de taux d'intérêt peuvent être utilisés par les institutions financières, les entreprises de grande ou de taille moyenne, les gouvernements et les particuliers gérant les actifs. Ce type de dérivé peut être utile pour gérer l'exposition sur les marchés et pour profiter des taux d'intérêt déplacés. Un dérivé de taux d'intérêt comporte le potentiel de modifier la nature d'une exposition sous-jacente et d'éliminer ou d'améliorer la volatilité des taux d'intérêt.
La prudence doit généralement être utilisée lors de la négociation avec des dérivés, car prendre trop de risques peut entraîner des pertes. Une grande partie de la crise financière mondiale de 2008 a été imputée aux pertes financières prises par les banques etD'autres institutions financières faisant des échanges de taux d'intérêt à grande échelle qui se sont finalement effondrés et ont causé des pertes de proportions monumentales. Un certain niveau de risque est nécessaire pour générer des gains sur le marché, mais beaucoup de risques peuvent être éliminés en plaçant des investissements dans de nombreux domaines et en achetant des dérivés de taux d'intérêt avec prudence.
Les échanges de taux d'intérêt sont des accords bipartites où les paiements d'intérêts futurs sont échangés en fonction d'un montant principal. Dans un taux d'intérêt, un contrat de dérivé échange des paiements fixes pour les paiements flottants avec des taux d'intérêt. Les entreprises peuvent utiliser des échanges de taux d'intérêt dans leurs contrats pour gérer les taux d'intérêt fluctuants ou pour obtenir des taux d'intérêt plus bas.
Un dérivé contenant des échanges de taux d'intérêt peut être bénéfique pour les deux parties commerciales. Les échanges permettent aux entreprises de rechercher des prêts à taux d'intérêt fixe de les acquérir à des taux inférieurs à d'autres sociétés. Même si leLa société de vente contient un taux d'intérêt flottant plus élevé que celui qu'ils vendent, il peut toujours être bénéfique pour le vendeur. En échangeant des structures d'intérêt, les coûts combinés pour les deux parties diminuent finalement.
Les contrats à terme sont des titres dérivés qui peuvent être utilisés pour couvrir les risques ou profiter d'un taux d'intérêt sous-jacent qui pourrait augmenter à l'avenir. Un contrat à terme est une transaction sur le marché de la trésorerie qui fournit des matières premières après la conclusion du contrat. Ces contrats permettent aux acheteurs de se bloquer aux prix actuels des produits de base qui seront vendus à l'avenir. Ce contrat est conclu avec l'hypothèse que les prix augmenteront, pas baisser, au fil du temps.