Hvad er rentederivater?

Rentederivater er finansielle kontrakter med underliggende aktiver. De tilbyder potentialet enten til at reducere eksponering for økonomisk risiko eller øge risikoen og tilbyder potentielt øget indtjening. Rentederivater giver det underliggende aktiv mulighed for at betale til bestemte rentesatser. De grundlæggende strukturer rentederivater inkluderer swaps og terminkontrakter.

Rentederivater kan anvendes af finansielle institutioner, store eller mellemstore virksomheder, regeringer og enkeltpersoner, der forvalter aktiver. Denne type derivat kan være nyttig til at styre eksponering på markederne og til at drage fordel af bevægelige renter. Et rentederivat har potentialet til at ændre arten af ​​en underliggende eksponering og eliminere eller forøge rentes volatilitet.

Forsigtighed bør typisk anvendes, når man handler med derivater, da det at påtage sig for stor risiko kan resultere i tab. Meget af den globale finansielle krise i 2008 fik skylden på økonomiske tab, der blev taget af banker og andre finansieringsinstitutter, der lavede store renteswaps, der i sidste ende kollapsede og forårsagede tab af monumentale proportioner. Et vist risikoniveau er nødvendigt for at give gevinster på markedet, men meget risiko kan fjernes ved at placere investeringer i adskillige områder og købe rentederivater med forsigtighed.

Renteswaps er topartsaftaler, hvor fremtidige rentebetalinger udveksles baseret på et hovedbeløb. I en derivatkontraktswaps ombytter faste betalinger for flytende betalinger med rentesatser. Virksomheder kan bruge renteswaps i deres kontrakter til at styre svingende renter eller for at opnå lavere renter.

Et derivat, der indeholder renteswaps, kan være fordelagtigt for begge handelspartier. Swaps giver virksomheder, der søger lån med fast rente, mulighed for at erhverve dem til lavere renter fra andre virksomheder. Selv hvis det sælgende selskab har en højere variabel rente end den, de sælger, kan det stadig være fordelagtigt for sælgeren. Ved at handle rentestrukturer falder de samlede omkostninger for begge parter til sidst.

Terminkontrakter er afledte værdipapirer, der kan bruges til at afdække risiko eller fortjeneste fra en underliggende rente, der kan stige i fremtiden. En terminkontrakt er en pengemarkedstransaktion, der leverer råvarer, efter at kontrakten er indgået. Disse kontrakter giver købere mulighed for at låse sig fast i de aktuelle priser for råvarer, der vil blive solgt i fremtiden. Denne kontrakt er indgået med den antagelse, at priserne vil stige, ikke falde over tid.