Che cos'è il trading di margine?
Il trading di margine sta prendendo in prestito fondi da una casa di brokeraggio per acquistare azioni in uno scambio aperto. La negoziazione a margine consente a un investitore di evitare di utilizzare i propri fondi - che possono avere limiti rigorosi se l'investitore ha un capitale basso - quando si effettuano negoziazioni in borsa. Non tutti gli investitori si qualificano per la negoziazione a margine. I broker in genere hanno requisiti rigorosi per garantire che non estendano capitali a persone incapaci di generare rendimenti che rimborseranno i fondi prestati.
Molti investitori utilizzano la negoziazione a margine quando vendono azioni allo scoperto. Gli investitori short stock vendendo azioni che non possiedono. Ciò è comune quando un investitore ritiene che un titolo stia scendendo di prezzo. Man mano che il prezzo delle azioni dell'azienda diminuisce, gli investitori che vendono azioni a breve guadagnano. Per fare ciò in modo corretto, gli investitori hanno spesso bisogno di margine per "vendere" titoli nel proprio conto di trading. La casa di brokeraggio presterà agli investitori i soldi per vendere le azioni, aspettandosi di recuperare i fondi dopo che gli investitori “comprano” le azioni con un guadagno per coprire la loro posizione. Il trading di margine è estremamente rischioso perché la posizione short può essere rapidamente cancellata se lo stock subisce enormi guadagni in un giorno.
Nei conti a margine, gli intermediari possono richiedere agli investitori di depositare un determinato importo di fondi nei loro conti come deposito di sicurezza. Ciò garantisce che gli investitori rimangano finanziariamente investiti nel processo di negoziazione. Ad esempio, i conti di trading a margine potrebbero richiedere un deposito di $ 5.000 in dollari USA (USD) da parte dell'investitore. Al momento dell'acquisto di azioni o della vendita allo scoperto, l'investitore può prendere in prestito una determinata percentuale, come il 50 percento, dell'acquisto totale di azioni finanziato attraverso i fondi del broker. Ad esempio, un prezzo di acquisto totale per un gruppo di azioni può essere di $ 2.500 USD; l'investitore investirà $ 1.250 USD sul totale di $ 5.000 USD nell'investimento e prenderà in prestito i fondi rimanenti dal broker.
Il trading di azioni a margine non è gratuito. La maggior parte delle società di intermediazione applicano commissioni o interessi sui fondi presi in prestito. Effettuare negoziazioni di grandi dimensioni utilizzando conti a margine comporterà rendimenti più bassi, poiché le società di intermediazione detrarranno le commissioni e gli interessi dal denaro ricevuto dagli investitori. Questi fondi ridurranno i futuri guadagni degli investimenti o aumenteranno le perdite su una borsa valori. Il trading di margine può anche avere limiti specifici imposti da un governo, con conseguenti ulteriori limiti imposti dalle case di brokeraggio. Ad esempio, le azioni in penny o le offerte pubbliche iniziali non sono in genere azioni che un investitore può vendere allo scoperto secondo i regolamenti governativi.