企業のリスクとは何ですか？

企業リスクとは、企業が直面している負債と危険を指します。リスク管理は、企業のリスクとコストを最小限に抑える一連の手順です。 企業リスク管理部門の仕事は、潜在的なトラブルの原因を特定し、分析し、損失を防ぐために必要な措置を講じることです。

「リスク管理」という用語は、かつて盗難、火災、従業員の負傷、自動車事故などの身体的脅威にのみ適用されていました。 20世紀の終わりまでに、この用語は、金利、為替レート、eコマースなどの金銭的リスクにも適用されるようになりました。これらの財政的リスクは、企業にとって最も適用可能なタイプです。

リスク管理プロセスにはいくつかのステップがあります。部門は、損失への暴露を特定して測定し、その損失の代替案を選択し、ソリューションを実装し、ソリューションの結果を監視する必要があります。リスク管理チームの目標は、会社の価値を保護し、最終的に強化することです。

たとえば、ビジネスSSには、地震の対象となるカリフォルニア州の場所がありますが、フロリダの地震はハリケーンに遭遇する可能性が高いでしょう。 リスク管理チームは、これらの物理的リスクを特定し、それらの状況に合った適切な保険を購入します。あらゆる種類の保険は、さまざまなシナリオに関連するリスクを真に管理しています。

企業とは、財政的リスクが最大の懸念事項です。物理的損害に対する標準的な保険契約と同様に、いくつかの財政的リスクを他の当事者に移すことができます。デリバティブは、企業リスクが転送される主な方法です。

デリバティブは、他の何かに基づいて、または派生した価値を持つ金融契約です。これらの他のことは、株式と商品、利息と為替レート、さらには該当する場合の天候でさえあります。企業リスクマネージャーが使用する3つの主なデリバティブは、先物、オプション、およびスワップです。

将来は、特定の価格で将来の日付で資産を購入する契約です。オプションは、購入者に、特定の日付と価格でその資産を購入する義務ではなくオプションを提供します。スワップは、特定の日付の前にキャッシュフローを交換するための契約です。会社のこれらすべての場所の価値と一部は問題の場合に支援を提供します。

2008年、特にクレジットスワップは、過去数年間の住宅バブルが破裂した後、多大な精査を受けました。住宅バブル中、サブプライム住宅ローンの貸し手は、サブプライムローンに関連するリスクを交換していました。その後、リスクを購入した企業は、それらの貸し手の債務を支払う義務がありました。リスクを保持している企業は、これまで可能だと思っていたよりもかなり多くのお金を支払うことになりました。彼らが取った計算されたリスクは報われませんでしたが、元の貸し手のリスク管理チームはそれを安全にプレイしました。

企業のリスクは、経済の困難な時期に特に顕著です。リスク管理チームは、経済の寛容が少ない場合、あまり機会を奪いません。彼らは、追加のリスクを避けるために必要なすべてを行います。