企業リスクとは？

企業リスクとは、企業が直面する負債と危険を指します。 リスク管理は、ビジネスのリスクとコストを最小限に抑える一連の手順です。 企業のリスク管理部門の仕事は、潜在的なトラブルの原因を特定して分析し、損失を防ぐために必要な措置を講じることです。

「リスク管理」という用語は、盗難、火災、従業員の負傷、自動車事故などの物理的な脅威にのみ適用されていました。 20世紀の終わりまでに、この用語は、金利、為替レート、電子商取引などの金融リスクにも適用されるようになりました。 これらの金融リスクは、企業に最も適したタイプです。

リスク管理プロセスにはいくつかのステップがあります。 部門は、損失へのエクスポージャーを特定および測定し、その損失の代替案を選択し、ソリューションを実装し、ソリューションの結果を監視する必要があります。 リスク管理チームの目標は、企業の価値を保護し、最終的に強化することです。

たとえば、カリフォルニアに地震が発生しやすい場所にビジネスがある一方で、フロリダにある場所ではハリケーンに遭遇する可能性が最も高くなります。 リスク管理チームは、これらの物理的リスクを特定し、それらの状況に適した保険を購入します。 あらゆる種類の保険は、さまざまなシナリオに伴うリスクを真に管理しています。

企業にとって、金融リスクは最大の関心事です。 物理的損傷に対する標準的な保険契約と同様に、一部の金融リスクは他の当事者に移転する可能性があります。 デリバティブは、企業リスクが移転される主な方法です。

デリバティブとは、他の何かに基づいた、または派生した価値を持つ金融契約です。 これらの他のものは、在庫と商品、金利と為替レート、または該当する場合は天気です。 企業リスク管理者が使用するデリバティブの3つの主要なタイプは、先物、オプション、およびスワップです。

将来とは、特定の価格で将来の日付に資産を購入する契約です。 オプションは、買い手に、特定の日付と価格で資産を購入するオプションではなく、義務を与えます。 スワップは、特定の日付の前にキャッシュフローを交換する契約です。 これらはすべて企業内での価値があり、一部は問題が発生した場合の支援を提供します。

2008年には、特に前年の住宅バブルが崩壊した後、クレジットスワップが多くの精査を受けました。 住宅バブルの間、サブプライム住宅ローンの貸し手は、サブプライムローンに関連するリスクを交換していました。 リスクを購入した企業は、それらの貸し手の負債を支払う義務がありました。 リスクを抱える企業は、彼らがこれまで考えられていたよりもはるかに多くのお金を払うことになりました。 計算されたリスクは、元の貸し手のリスク管理チームが安全にプレイしながら、報われませんでした。

企業のリスクは、経済の困難な時期に特に顕著です。 経済が寛容でない場合、リスク管理チームはチャンスを少なくします。 彼らは、追加のリスクを回避するために必要なすべてのことを行います。これは、場合によっては、クレジットの可用性の低下と全体的な支出の削減に貢献する可能性があります。