さまざまなプロジェクトファイナンスモデルとは何ですか？

プロジェクトファイナンスモデルは、企業がビジネスプロジェクトを評価するために使用する特定の手法です。 この活動の背後にある理論的根拠は、プロジェクトのリスクを評価し、財務ミックスを作成し、プロジェクトに支払う資金を調達することです。 企業は、年間を通じてさまざまな時期にプロジェクトファイナンスモデルを完成させます。 モデルには、リスクベース、市場、および資本予算が含まれる場合があります。 ほとんどの場合、企業はビジネス環境で大規模なプロジェクトが発生するたびにこれらの手法を使用します。 手元のプロジェクトに応じて、通常のビジネスコースで1つ以上のモデルを使用することができます。

リスク評価は通常、プロジェクト管理の一般的な活動です。 したがって、最も一般的な金融モデルの1つは、リスクベースのアプローチを採用しています。 このモデルでは、内部リスクと外部リスクの両方が検討中です。 企業は、考慮すべき最も重要なリスク、それらを回避する方法、プロジェクトの存続期間中に予期しないリスクが発生した場合の対処方法を定義します。 通常、リスク分析はすべてのプロジェクトファイナンスモデルに存在しますが、リスクベースのモデルは主にリスク自体に基づいて決定を下します。

市場ベースのプロジェクトファイナンスモデルでは、市場と現在のビジネスまたは経済状況をより詳細に調べます。 企業は、競合他社の参入や消費者の行動に基づいてプロジェクトの成功を判断するツリー図を使用できます。 このモデルは、これらの条件のいずれかがプロジェクトの財務的リターンを低下させる可能性があるため重要です。 期待される投資収益率が資本コストを下回った場合、低い財務収益は収益性の高いプロジェクトを敗者に変える可能性があります。 このシナリオの結果、ビジネスはプロジェクトに期待以上の費用を支払うことになります。

通常、資本予算は最も人気のあるプロジェクトファイナンスモデルの1つです。 企業は、会計部門に各プロジェクトの資本予算を要求します。 予算は、各プロジェクトのコストと、コストを賄うために必要な外部資金の量を定義します。 場合によっては、プロジェクトファイナンスモデルのすべての形式で資本予算の使用が必要になる場合があります。 ただし、プロジェクトが主に企業に利益をもたらす場合、企業は多くの場合、内部目的で資本予算を使用します。

ほとんどのシナリオでは、プロジェクトファイナンスモデルに特効薬はありません。 企業は単にプロジェクトを定義し、シナリオに最適なモデルを選択する必要があります。 モデルを使用することで、企業は主要なビジネス変更ごとに論理ベースからアプローチできます。 上級管理職は、多くの場合、会社に新しいプロジェクトを追加する効果を評価するためにプロジェクトモデルを必要とします。 基本的に、プロジェクトファイナンスモデルは意思決定支援資料の一種です。