株式へのフリーキャッシュフローとは何ですか？

株式へのフリーキャッシュフローは、企業が株主の配当金を支払わなければならない現金の量です。 これは、負債、資本支出、運転資本の変動の後に残された金額と考えることができます。 株式モデルへのフリーキャッシュフローは、純利益と新規資金調達からの収入の両方を考慮します。 運転資本は、企業の現在の資産から現在の負債を引いたものとして計算されます。

ほとんどの企業は、株主の配当を支払う必要はありません。 これらは、株主が会社の株式を保有している間に発生する収入の支払いです。 会社は、余剰フリーキャッシュフローを使用して配当を支払うか、その現金を利益剰余金として会社に再投資するかを選択できます。 一部の企業は、株式の売却を阻止するために定期的な配当支払いを選択しています。

株式へのフリーキャッシュフローモデルは、企業が株主に配当を支払うことができるかどうかを判断するのに役立ちます。 まず、純利益と新規ローンの収益を含む会社のキャッシュインフローを考慮します。 純利益とは、会社の販売収益から商品やサービスを市場に投入するためにかかる費用を引いたものです。 ローン収益は、企業の流動性ニーズの維持に役立つ借入活動から受け取った現金額です。

企業のキャッシュフローに加えて、株式モデルへのフリーキャッシュフローは企業の流出も考慮に入れています。 資本費用は流入額から差し引かれます。 これらのタイプの費用には、新しい場所の新しい機器または建物の購入が含まれる場合があります。

企業の運転資金の変動は、通常、流出として扱われます。 会社の運転資本の変化は、プラスまたはマイナスの数字になる可能性があります。 たとえば、前会計期間の企業の運転資本が$ 500米ドル（USD）で、今期の運転資本が$ 700米ドルである場合、変更は正の200米ドルになります。 これらの数値を逆にすると、変更はマイナス200ドルになります。

エクイティモデルへのフリーキャッシュフローに含まれるその他の流出には、債務およびローンの支払いが含まれます。 債務には、債券の支払いやIOUなど、いくつかの費用が含まれる場合があります。 ローンの支払いには、毎月の償却支払いまたは元本残高のペイオフが含まれます。

このモデルは、企業の現在のフリーキャッシュフローを示し、指定された期間中の流出と流入を考慮します。 たとえば、年次、四半期、月単位で計算できます。 一部の投資家は、フリーキャッシュフローから株式への計算を使用して、企業の価値と財務の安定性を評価しています。