O que é fluxo de caixa livre para patrimônio líquido?

O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é a quantidade de caixa que uma empresa deve pagar aos seus acionistas dividendos. Pode ser pensado como o valor que resta após dívidas, despesas de capital e flutuações no capital de giro. O modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio líquido considera a receita líquida e a receita de novos financiamentos. O capital de giro é calculado como o ativo circulante da empresa menos o passivo circulante.

A maioria das empresas não é obrigada a pagar dividendos aos seus acionistas. Estes são pagamentos de renda gerados enquanto o acionista detém ações da empresa. Uma empresa pode optar por usar seu excesso de fluxo de caixa livre para pagar dividendos ou reinvestir esse dinheiro na empresa como lucros acumulados. Algumas empresas optam por pagar pagamentos periódicos de dividendos para desencorajar a venda de suas ações.

O modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio líquido ajuda as empresas a determinar se são capazes de fazer pagamentos de dividendos a seus acionistas. Primeiro, leva em consideração a entrada de caixa da empresa, que inclui lucro líquido e novos recursos de empréstimos. O lucro líquido é o valor da receita de vendas da empresa menos os custos associados à comercialização de seus produtos e serviços. Os recursos do empréstimo são quaisquer quantias em dinheiro recebidas das atividades de empréstimos que ajudam a manter as necessidades de liquidez da empresa.

Além do fluxo de caixa de uma empresa, o modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio também leva em consideração o fluxo de saída da empresa. As despesas de capital são deduzidas do valor da entrada. Esses tipos de despesas podem incluir a compra de novos equipamentos ou edifícios para um novo local.

As flutuações no capital de giro de uma empresa são normalmente tratadas como uma saída. A mudança no capital de giro de uma empresa pode ser um valor positivo ou negativo. Por exemplo, se o capital de giro de uma empresa no período contábil anterior fosse de US $ 500 Dólares (USD) e o capital de giro do período atual fosse de US $ 700, a mudança seria positiva em US $ 200. Se esses números fossem revertidos, a alteração seria um valor negativo de US $ 200.

Outras saídas incluídas no modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio líquido incluem pagamentos de dívidas e empréstimos. As dívidas podem incluir uma série de despesas, incluindo pagamentos de títulos e valores mobiliários. Os pagamentos de empréstimos incluem pagamentos de amortização mensal ou pagamentos de saldo do principal.

O modelo indica o fluxo de caixa livre atual de uma empresa e contabiliza saídas e entradas durante um período especificado. Por exemplo, pode ser calculado anualmente, trimestralmente e mensalmente. Alguns investidores usam o fluxo de caixa livre para o cálculo do patrimônio líquido para avaliar o valor e a estabilidade financeira de uma empresa.