O que é uma taxa de juros de equilíbrio?

A taxa de juros de equilíbrio é a taxa de juros à qual é alcançado um equilíbrio entre a oferta de moeda e a demanda de empréstimos em um mercado. Essa taxa geralmente será estabelecida por um mercado monetário por meio da negociação regular de títulos com juros, como títulos. Há certas ocasiões em que um governo pode decidir ajustar a taxa de juros de equilíbrio para estimular gastos ou vendas. Todos os mercados são afetados em certa medida por essa taxa, especialmente os títulos, que geralmente são medidos pela taxa de juros que eles oferecem quando comparados à taxa de equilíbrio.

As taxas de juros são um fator importante no status financeiro de uma economia. Eles afetam praticamente todas as transações financeiras em que um empréstimo está envolvido, de cartões de crédito a hipotecas e empréstimos pessoais. Além disso, eles desempenham um papel importante no mercado de títulos, formado por investidores que concedem empréstimos a instituições em troca de pagamentos de juros e eventual retorno do principal dos empréstimos. A taxa de equilíbrio de juros atua como ponto de equilíbrio para todas essas taxas de juros.

É importante entender como as taxas de juros funcionam quando se considera a taxa de juros de equilíbrio. Os credores emprestarão mais dinheiro quando as taxas de juros estiverem em alta. Por outro lado, os mutuários estão constantemente em demanda de taxas de juros mais baixas. O ponto em que as duas partes se encontram é a taxa de equilíbrio, marcando um equilíbrio perfeito entre oferta e demanda de fundos a serem emprestados.

Às vezes, um governo pode sentir a necessidade de equilibrar a economia e ajustar as taxas de juros. Se eles aumentarem as taxas de juros, os investidores em títulos responderão comprando mais títulos. Por sua vez, isso levará a preços mais altos para os títulos, quando o retorno dos investimentos em títulos também cairá. Quando isso ocorre, os investidores começarão a vender títulos novamente, resultando em uma queda nas taxas de juros até que eles se estabilizem. Dessa maneira, uma nova taxa de juros de equilíbrio será alcançada.

Os investidores geralmente avaliam a taxa de juros de equilíbrio pela taxa cobrada em um título particularmente estável. Por exemplo, títulos do Tesouro emitidos pelo governo dos Estados Unidos geralmente oferecem grande estabilidade e pouco risco aos investidores. A taxa atrelada aos títulos do Tesouro pode ser considerada uma boa aproximação da taxa de equilíbrio, e os investidores também podem usá-la para medir as taxas de outros instrumentos de renda fixa. Títulos com taxas acima da taxa de equilíbrio podem ser rentáveis, mas os investidores devem entender que os retornos potencialmente mais altos vêm com níveis de risco mais altos.