Co to jest wolny przepływ gotówki na kapitał?

Wolny przepływ środków pieniężnych do kapitału własnego to kwota gotówki, którą firma musi wypłacić akcjonariuszom z tytułu dywidend. Można to uznać za kwotę pozostałą po zadłużeniu, wydatkach kapitałowych i wahaniach kapitału obrotowego. Model swobodnego przepływu środków pieniężnych do kapitału własnego uwzględnia zarówno zysk netto, jak i dochód z nowego finansowania. Kapitał obrotowy jest obliczany jako aktywa obrotowe firmy minus jej zobowiązania bieżące.

Większość firm nie jest zobowiązana do wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy. Są to wypłaty dochodu, które są generowane, gdy akcjonariusz posiada akcje spółki. Firma może wykorzystać nadwyżkę wolnych przepływów pieniężnych do wypłaty dywidendy lub ponownie zainwestować te środki pieniężne w zyski zatrzymane. Niektóre firmy decydują się na wypłatę okresowych dywidend, aby zniechęcić do sprzedaży swoich akcji.

Model swobodnego przepływu środków pieniężnych do kapitału własnego pomaga firmom ustalić, czy są w stanie wypłacać dywidendy swoim akcjonariuszom. W pierwszej kolejności uwzględnia się wpływy pieniężne spółki, które obejmują dochód netto i wpływy z nowych pożyczek. Dochód netto to kwota przychodów ze sprzedaży firmy pomniejszona o koszty związane z wprowadzeniem towarów i usług na rynek. Wpływy z pożyczek to wszelkie kwoty pieniężne otrzymane z działalności pożyczkowej, które pomagają utrzymać potrzeby płynnościowe firmy.

Oprócz wpływów pieniężnych firmy, model swobodnego przepływu środków pieniężnych do kapitału własnego uwzględnia również odpływ firmy. Wydatki inwestycyjne są odejmowane od kwoty wpływów. Tego rodzaju wydatki mogą obejmować zakup nowego sprzętu lub budynków dla nowej lokalizacji.

Wahania kapitału obrotowego firmy są zwykle traktowane jako odpływ. Zmiana kapitału obrotowego firmy może być wartością dodatnią lub ujemną. Na przykład, jeśli kapitał obrotowy firmy w poprzednim okresie rozliczeniowym wynosił 500 USD (USD), a kapitał obrotowy bieżącego okresu wynosi 700 USD, zmiana byłaby dodatnia w wysokości 200 USD. Gdyby te liczby zostały odwrócone, zmiana byłaby ujemna w wysokości 200 USD.

Inne wypływy, które są uwzględnione w modelu przepływów pieniężnych do kapitału własnego, obejmują płatności za długi i pożyczki. Dług może obejmować szereg wydatków, w tym spłatę obligacji i IOU. Spłaty pożyczek obejmowałyby wszelkie miesięczne spłaty amortyzacyjne lub spłaty salda kapitału.

Model wskazuje bieżące wolne przepływy pieniężne firmy i uwzględnia wypływy i wpływy w określonym okresie. Na przykład może być obliczany na podstawie rocznej, kwartalnej i miesięcznej. Niektórzy inwestorzy wykorzystują wolne przepływy pieniężne do obliczania kapitału własnego w celu oceny wartości firmy i stabilności finansowej.