Wat is een schuldinvestering?

Een schuldinvestering is elke vorm van financiële mogelijkheid waarbij obligaties of obligaties worden verworven om in een bedrijf te beleggen. Dit type belegging is een alternatief voor de keuze om aandelen van aandelen van dat bedrijf te kopen en zal meestal op een iets andere manier rendement genereren. Zoals alle beleggingsopties, brengt een schuldinvestering een zeker risico met zich mee, hoewel deze benadering als minder volatiel wordt beschouwd dan veel andere strategieën.

Een van de kenmerken van een schuldinvestering is dat de belegger in wezen een lening aan de onderneming verstrekt, met de verwachting dat de lening uiteindelijk met rente zal worden terugbetaald. Bijvoorbeeld, de aankoop van een obligatie uitgegeven door een bedrijf betekent meestal dat wanneer de obligatie volledig volwassen is, de belegger niet alleen de totale oorspronkelijke investering ontvangt, maar ook een beetje meer. Dit is anders dan het kopen van aandelen van gewone of preferente aandelen, omdat er altijd de kans is dat de waarde van die aandelen onder de oorspronkelijke aankoopprijs zou kunnen dalen, wat resulteert in weinig tot geen dividenden om het verlies te compenseren.

Dit aspect van een schuldinvestering maakt deze specifieke benadering van het genereren van rendementen minder riskant voor beleggers. Het is niet ongebruikelijk voor de emittenten van obligaties en obligaties om een ​​soort verzekering af te sluiten die ten minste de oorspronkelijke aankoopprijs dekt die door de belegger wordt betaald, en mogelijk zelfs een deel van de verschuldigde rente, mocht de emittent plotseling niet in staat zijn om de verplichting. Aangezien de tarieven die worden toegepast op een schuldinvestering meestal billijk zijn, gezien de mate van risico die de belegger loopt, kan deze benadering de moeite waard zijn om in overweging te nemen voor elke belegger die relatief veilige beleggingen nodig heeft om in evenwicht te zijn met riskantere ondernemingen in zijn of haar portefeuille.

Hoewel een schuldinvestering veiliger is dan veel andere soorten beleggingen, is het belangrijk om te onthouden dat er enig risico bestaat. Zelfs als de uitgevende instelling een soort van verzekeringsbescherming heeft afgesloten om beleggers te helpen terugbetalen in geval van een onverwachte noodsituatie, kan die dekking al dan niet het volledige verschuldigde bedrag voldoen. Bovendien, als de obligatie is gestructureerd met de mogelijkheid om de emissie vroegtijdig op te roepen, zou de belegger uiteindelijk veel minder aan de onderneming kunnen doen, waardoor hij in de tussentijd lucratievere en even veilige beleggingen misloopt. Om deze reden moeten beleggers geen aannames doen over een schuldinvestering bij het projecteren van rendement, maar de tijd nemen om te bepalen hoeveel winst zou voortvloeien uit een faillissement van de onderneming van de emittent of een vroege oproep op de obligatie-uitgifte zelf.