Co je to dluhová investice?

Dluhová investice je jakýkoli druh finanční příležitosti, která zahrnuje získání emise dluhopisů nebo dluhopisů jako prostředek investování do společnosti. Tento typ investiční činnosti je alternativou k nákupu jakýchkoli akcií akcií vydaných touto společností a obvykle generuje výnosy mírně odlišným způsobem. Stejně jako všechny investiční možnosti i dluhové investice nesou určitý stupeň rizika, i když tento přístup je považován za méně volatilní než mnoho jiných strategií.

Jednou z charakteristik dluhové investice je, že investor v zásadě poskytuje úvěr společnosti, s očekáváním, že půjčka bude nakonec splacena s úroky. Například nákup dluhopisu vydaného společností obvykle znamená, že když je dluhopis zcela zralý, investor nejen obdrží celkovou původní investici, ale také o něco více. To se liší od nákupu akcií kmenových nebo upřednostňovaných akcií, protože vždy existuje šance, že hodnota těchto akcií klesne pod původní kupní cenu, což má za následek malou nebo žádnou dividendu, která vyrovná ztrátu.

Tento aspekt dluhové investice vede k tomu, že tento konkrétní přístup k vytváření výnosů je pro investory méně riskantní. Pro emitenty dluhopisů a dluhopisů není neobvyklé zajistit nějaký druh pojištění, které pokrývá alespoň původní kupní cenu zaplacenou investorem a případně i část splatného úroku, pokud by emitent náhle nemohl splnit povinnost. Vzhledem k tomu, že sazby uplatňované na dluhovou investici jsou obvykle spravedlivé s ohledem na míru rizika, které investor předpokládá, lze tento přístup dobře zvážit pro každého investora, který potřebuje relativně bezpečné investice, aby se vyrovnal rizikovějším rizikům ve svém portfoliu.

I když je dluhová investice bezpečnější než mnoho jiných typů investic, je důležité mít na paměti, že existují určitá rizika. I když emitent zajistil jistou pojistnou ochranu, která má pomoci uhrazit investory v případě neočekávané mimořádné události, toto krytí může nebo nemusí vyrovnat celou splatnou částku. Kromě toho, pokud je dluhopis strukturován s možností včasného vyhlášení emise, investor by mohl nakonec dosáhnout mnohem menšího podílu na tomto podniku, aniž by prozatím ztratil lukrativnější a bezpečnější investice. Z tohoto důvodu by investoři při projektování návratnosti neměli činit žádné předpoklady ohledně dluhové investice, ale měli by si udělat čas na to, aby určili, jak velký zisk by vyplynul buď z neúspěchu podnikání emitenta, nebo z dřívější výzvy k samotné emisi dluhopisů.