Hva er en gjeldsinvestering?

En gjeldsinvestering er alle typer økonomiske muligheter som innebærer anskaffelse av obligasjonsemisjoner eller obligasjoner som et middel til å investere i et selskap. Denne typen investeringsaktiviteter er et alternativ til å velge å kjøpe andeler av aksjer utstedt av det selskapet, og vil vanligvis generere avkastning på en litt annen måte. Som alle investeringsalternativer har en gjeldsinvestering en viss grad av risiko, selv om denne tilnærmingen anses som mindre ustabil enn mange andre strategier.

Et av kjennetegnene ved en gjeldsinvestering er at investoren i hovedsak gir et lån til selskapet, med forventning om at lånet til slutt vil bli tilbakebetalt med renter. For eksempel betyr det å kjøpe et obligasjon utstedt av et selskap typisk at når obligasjonen er fullt moden, får investoren ikke bare den totale opprinnelige investeringen, men også litt mer. Dette er forskjellig fra å kjøpe aksjer på vanlige eller foretrukne aksjer, siden det alltid er sjansen for at verdien på disse aksjene kan synke under den opprinnelige kjøpesummen, noe som resulterer i lite eller ingen utbytte for å oppveie tapet.

Dette aspektet av en gjeldsinvestering har en tendens til å gjøre denne spesielle tilnærmingen til å generere avkastning mindre risikabelt for investorer. Det er ikke uvanlig at utstedere av obligasjoner og obligasjoner sikrer en slags forsikring som i det minste dekker den opprinnelige kjøpesummen som investoren betaler, og muligens til og med noe av den renter som forfaller, dersom utstederen plutselig ikke kan ære den forpliktelse. Siden kursene som brukes på en gjeldsinvestering vanligvis er rimelige med tanke på graden av risiko investoren påtar seg, kan denne tilnærmingen være vel verdt å vurdere for enhver investor som har behov for relativt sikre investeringer for å balansere med risikofylte ventures i hans eller hennes portefølje.

Selv om en gjeldsinvestering er tryggere enn mange andre typer investeringer, er det viktig å huske på at det eksisterer en viss risiko. Selv om utstederen har sikret seg en slags forsikringsbeskyttelse for å hjelpe til med å betale tilbake investorer i tilfelle en uventet nødsituasjon, kan den dekningen eventuelt gjøre opp hele det skyldige beløpet. I tillegg, hvis obligasjonen er strukturert med muligheten til å ringe emisjonen tidlig, kan investoren ende opp med å tjene mye mindre på satsingen, og gå glipp av mer lukrative og like sikre investeringer i mellomtiden. Av denne grunn bør investorene ikke gjøre noen forutsetninger om en gjeldsinvestering når de projiserer avkastning, men tar seg tid til å bestemme hvor mye overskudd som vil resultere fra enten en svikt i utstederens virksomhet, eller fra en tidlig samtale på obligasjonsemisjonen.