Wat is een verplaatst voortschrijdend gemiddelde?

Ondanks het imago van de wheeler-dealer van hun beroep, hebben de meeste succesvolle beurshandelaren moeten leren leven in het verleden, heden en de toekomst tegelijkertijd. Een verplaatst voortschrijdend gemiddelde (DMA) kan een handig hulpmiddel zijn bij het zoeken naar dat meerlagige perspectief.

Voortschrijdende gemiddelden zijn in het algemeen technische analyses die zijn ontworpen om aberraties te verwijderen die bekend staan ​​als 'noise' - een gerucht of een gebeurtenis - die de prijs van een aandeel op korte termijn kunnen beïnvloeden. Dit wordt gedaan door de voortgang (of terugtrekking) van een aandeel in een bepaalde periode in kaart te brengen en een gemiddelde te berekenen dat willekeurige fluctuaties gladstrijkt.

Een aandelenkoers kan bijvoorbeeld snel stijgen of dalen op basis van een gerucht dat het bedrijf op het punt staat te worden verkocht, afhankelijk van of de vermeende verkoop een positie van sterkte of zwakte weerspiegelt. De volgende dag, als die informatie als onwaar wordt blootgesteld, kan de prijs vrijwel onmiddellijk worden aangepast. Voortschrijdende gemiddelden strijken die pieken en dalen weg. Als de boog van een grafiek met voortschrijdend gemiddelde boven of onder de langere geschiedenis van een aandeel kruist, kan dit een indicatie zijn van het positieve of negatieve momentum van het effect.

Het probleem met een standaard voortschrijdend gemiddelde is echter dat het in het verleden leeft en vaak achterloopt op trends. Verplaatste voortschrijdende gemiddelden proberen de trend in de toekomst uit te breiden, op basis van het bestaande koerstraject. Of, het voortschrijdend gemiddelde kan worden teruggedrongen in het verleden om een ​​langere blik te geven op wat een volatiel aanbod lijkt te zijn.

Amateurbeleggers kijken meestal naar de markt als geheel. Een verschoven voortschrijdend gemiddelde zou kunnen aantonen dat van een bepaald aandeel kan worden verwacht dat het omhoog blijft gaan ondanks een verzwakkende markt of omgekeerd. Gezien de groeiende internationale verwevenheid van aandelenkoersen, hebben sommige prominente speculanten, zoals Louis Mendelsohn, zelfs gelijktijdig verschoven voortschrijdende gemiddelden ontwikkeld om het effect weer te geven dat verschillende internationale markten op elkaar kunnen hebben.

Natuurlijk is zelfs de meest complexe verplaatste voortschrijdend gemiddelde grafiek slechts sterfelijk, gevoelig voor de grillen van de toekomst. Zelfs een voorraad waarvan wordt gezegd dat hij een 'verhuizer' is, dreigt in de val te lopen door een onvoorziene ramp. Het uiteenspatten van de dot.com-bubbel en het domino-effect als gevolg van de hypotheekcrisis zou niet zijn gebleken bij voortschrijdende gemiddelden die zes maanden eerder waren geschat.

Toch kan elk hulpmiddel - zoals het verplaatste voortschrijdend gemiddelde - dat de dagelijkse roep van de financiële markten zal afweren, nuttig zijn als het tegen nominale waarde wordt genomen.