Hva er et forskjøvet glidende gjennomsnitt?

Til tross for hjulforhandlerbildet til sitt yrke, har de mest suksessrike aksjehandlerne måttet lære å leve i fortid, nåtid og fremtid samtidig. Et forskjøvet glidende gjennomsnitt (DMA) kan være et nyttig verktøy for å søke det flerlagsperspektivet.

Flyttende gjennomsnitt generelt er tekniske analyser designet for å fjerne avvik kjent som "støy" - et rykte eller en hendelse - som kan påvirke prisen på en aksje på kort sikt. Dette gjøres ved å kartlegge fremdriften (eller tilbaketrekningen) til en aksje over en bestemt tidsperiode og beregne et gjennomsnitt som jevner ut tilfeldige svingninger.

For eksempel kan en aksjekurs stige eller falle stupbrett basert på et rykte om at selskapet er i ferd med å bli solgt, avhengig av om det påståtte salget gjenspeiler en styrke eller svakhet. Dagen etter, hvis informasjonen blir eksponert som falsk, kan prisen nesten umiddelbart justeres. Rørende gjennomsnitt stryker ut toppene og dalene. Hvis buen til et glidende gjennomsnittsdiagram krysser enten over eller under den lange historien til en aksje, kan det være en indikator på sikkerhets positive eller negative momentum.

Problemet med et standard glidende gjennomsnitt er imidlertid at det lever i fortiden og ofte henger etter trender. Fordrevne glidende gjennomsnitt søker å utvide trenden inn i fremtiden, basert på den eksisterende prisbanen. Eller det bevegelige gjennomsnittet kan regresseres inn i fortiden for å gi et lengre blikk på det som ser ut til å være et ustabilt tilbud.

Amatørinvestorer har en tendens til å se på markedet som helhet. Et forskjøvet glidende gjennomsnitt kan vise at en bestemt aksje kan forventes å fortsette å bevege seg opp til tross for et svekket marked, eller omvendt. Gitt den økende internasjonale sammenhengen mellom aksjekursene, har noen fremtredende spekulanter, som Louis Mendelsohn, til og med utviklet samtidig fordrevne glidende gjennomsnitt for å gjenspeile den effekten forskjellige internasjonale markeder kan ha på hverandre.

Selv den mest komplekse fordrevne glidende gjennomsnittsgrafikken er selvfølgelig bare dødelig, utsatt for fremtidens skjevheter. Selv en bestand som sies å være en "mover" kan være på grensen til å bli bakhold av en uforutsett ulykke. Sprengningen av dot.com-boblen og dominoeffekten som ble utløst av boliglånskrisen, ville ikke ha vist seg på glidende gjennomsnitt beregnet seks måneder tidligere.

Fortsatt kan et hvilket som helst verktøy - som det fordrevne glidende gjennomsnittet - som avstemmer den daglige uroen i finansmarkedene, være nyttig hvis det tas til pålydende.